保險購買技巧大揭秘！輕鬆學習，避免被誤導

如何計算儲(chu) 蓄險年化收益率？

例如下列三個(ge) 圖片：

圖片2：

還有這個(ge) ：

那麽(me) 這些所謂的收益是如何計算出來的呢？

確定不是電腦生成的隨機數，或者是自己編造的幸運數字嗎？

說實話，關(guan) 於(yu) irr（內(nei) 部收益率）的計算方法，在我寫(xie) 儲(chu) 蓄險相關(guan) 文章時，讀者一直向我提問。

因此，今天我將用一篇文章來教大家如何計算產(chan) 品的真實內(nei) 部收益率，采用簡單易懂的方法進行手把手教學。

在整個(ge) 互聯網上，你很難找到比這更實用的科普資料了。

如果你有學習(xi) 的意願，那麽(me) 這篇文章肯定能對你有所幫助。

當我們(men) 購買(mai) 儲(chu) 蓄險時，我們(men) 也可以自己動手計算irr，並進行多個(ge) 產(chan) 品之間的比較，從(cong) 而避免被他人忽悠。

（1）什麽是IRR（內部收益率）呢？

它是內(nei) 部回報率的簡稱，

專(zhuan) 業(ye) 定義(yi) 是指在現金流入總額與(yu) 現金流出總額相等時（淨現值等於(yu) 0），所使用的折現率。

計算公式為(wei) ：IRR=a+[NPVa/(NPVa-NPVb)]*(b-a)

可能看起來很晦澀難懂？

沒關(guan) 係，上麵的內(nei) 容有些複雜。

隻需要記住一點，IRR是通過考慮每期資金流入和流出，以及時間成本加權的結果來衡量產(chan) 品的真實收益情況。

舉(ju) 個(ge) 例子，如果我投資一筆錢，5年後獲得多少回報，10年後又獲得多少回報，IRR就像銀行利率一樣成為(wei) 一個(ge) 參考指標。

實際上，在生活中運用IRR的場景非常多。

比如你手頭有10萬(wan) 塊閑錢，打算存入銀行，5年期的利率是2.5%。但同時你的朋友想向你借這10萬(wan) 塊錢，並約定5年後歸還11萬(wan) 。

我們(men) 打開表格進行計算，發現借給朋友的收益率是1.92%，低於(yu) 銀行5年期利率。所以最好還是將錢存入銀行。

具體(ti) 如何計算呢？我們(men) 接下來詳細了解一下。

在正常情況下，IRR（內(nei) 部收益率）是如何計算的呢？

計算IRR隻需要三個(ge) 數值，即現金流出、現金流入和時間成本。

由於(yu) 公式較為(wei) 複雜，通常需要借助Excel表格公式進行計算。不過，製作表格並不難，隻需要兩(liang) 列數據：一個(ge) 是資金年度，另一個(ge) 是現金流。

舉(ju) 個(ge) 例子：

當老王在30歲那年購買(mai) 了一份保險時，每年交納10萬(wan) 保費，連續交了3年，總共交納了30萬(wan) 。當他45歲時獲得了42萬(wan) 的返還金額。根據計算結果顯示，IRR為(wei) 2.62%。

（2）具體的計算流程是怎樣的呢？

第一步：資金年度從(cong) 2006年到2021年，總共15年；

第二步：填寫(xie) 現金流數據，在連續的3年中每年都有10萬(wan) 的支出，則對應填入-100000表示現金流出；沒有現金流的地方填0；最後在2021年拿回42萬(wan) ，則對應填入420000。

第三步：輸入IRR公式，即=IRR(

到這一步時，表格應該是這樣的：

最後，在所有現金流所在位置輸入公式（在案例中就是從(cong) C3拖動鼠標到C17），然後按下回車鍵即可自動生成IRR值。最後，將數值保留兩(liang) 位小數即可。

是不是非常簡單？

沒有任何難點，我們(men) 隻需要將現金流輸入表格中，輸入IRR公式，並將現金流數值從(cong) 頭到尾拖動，最後按下回車鍵即可生成IRR值。

儲(chu) 蓄險中的IRR如何計算呢？

我們(men) 已經學會(hui) 了IRR的計算方法，而儲(chu) 蓄險其實也是應用相同的算法。下麵將分三個(ge) 部分來詳細說明：

（一）年金險的計算

計算年金險的IRR時，需要考慮四種不同情況，因而得出的IRR值也會(hui) 有所區別。

例題一：短期快返型年金的IRR計算

短期快返型年金險通常在保單前幾年就開始返還年金，連續領取數年後再領取滿期金。

以X多年金為(wei) 例，假設男性25歲，在前三年每年繳納5萬(wan) 保費，共交付15萬(wan) 保費，約定在第六個(ge) 保單周年日開始領取。

從(cong) 32歲開始每年領取7500元，連續領4年，

36歲再領174300元。

根據計算結果顯示，IRR為(wei) 3.65%。

這裏需要注意一個(ge) 問題，第六個(ge) 保單周年日指的是保單的第七個(ge) 年度，在計算IRR時很容易出錯。如果少了一年，則得到的IRR也會(hui) 不同，並且可能超過4%。

如果你計算出來的IRR超過了4%，那幾乎是不可能發生在赛马会APP下载官网上的情況。此時你需要檢查是否有哪一步出錯。

例題二：含身故金的年金險IRR計算

接下來我們(men) 看普通養(yang) 老年金險。

以X福為(wei) 例，假設男性30歲，在前三年每年繳納10萬(wan) 保費，約定60歲開始領取赛马会老品牌网站，每年領取4.89萬(wan) 。

如果在領取前去世：

假設60歲開始領取赛马会老品牌网站，但在50歲去世了。這時賠付最大值（現金價(jia) 值、已交保費），現金價(jia) 值為(wei) 53.15萬(wan) ，已交保費為(wei) 30萬(wan) 。因此身故賠償(chang) 為(wei) 53.15萬(wan) 。

根據計算結果顯示，IRR為(wei) 3.23%。

這也是50歲退保時能夠拿回的錢和IRR。

如果在領取後去世：

假設活到70歲後去世，總共領取了11年的赛马会老品牌网站。因為(wei) X福養(yang) 老年金約定可以領取20年，未能全部領取完畢就去世了。所以還可以額外獲得一筆身故賠償(chang) 。

剩餘(yu) 未領完的赛马会老品牌网站作為(wei) 身故賠償(chang) ：

即（20-已領取的年數）×每年赛马会老品牌网站金額

換句話說，70歲那年總共可以領取48.9萬(wan) （4.89 + 4.89 * 9），在計算IRR時，這筆身故賠償(chang) 也需要考慮在內(nei) 。最終計算出的IRR為(wei) 3.43%，如下表所示：

如果不將這筆身故賠償(chang) 計入計算，得到的IRR隻有1.79%，這個(ge) 收益率是不準確的。

例題三：不含身故金或身故責任結束的IRR計算

我們(men) 繼續使用之前的案例。

假設活到80歲才去世，赛马会老品牌网站總共領取了21年，超過保證領取年限20年，此時身故責任已結束。根據計算結果顯示，活到80歲的IRR為(wei) 3.34%，如下表所示：

這是身故責任結束的情況。還有一種情況是沒有身故賠付，直接退保拿回多少錢，我們(men) 來計算它的IRR。

關(guan) 於(yu) 領取前退保已經講過了，現在我們(men) 來看領取後退保的情況。

假設70歲想要退保，在此時現金價(jia) 值為(wei) 0，無法獲得退款，在計算中得到的IRR為(wei) 1.79%。

很多產(chan) 品從(cong) 開始領取赛马会老品牌网站第二年起現金價(jia) 值就變為(wei) 0了，所以如果已經開始領取赛马会老品牌网站，則不建議再退保，因為(wei) 這樣做是不劃算的。

有些產(chan) 品在開始領取年金後還有現金價(jia) 值，這樣退保會(hui) 更合算。

例如X一生年金，在相同的條件下，60歲開始領取，每年領取46500元。如果在70歲退保，可以拿回435932元，計算得到IRR為(wei) ：

80歲後退保時，養(yang) 老年金險將不再具有現金價(jia) 值。

例題四：購買(mai) 的儲(chu) 蓄險附加了萬(wan) 能賬戶怎麽(me) 計算IRR

如今許多年金險產(chan) 品都可以選擇添加萬(wan) 能賬戶。所謂萬(wan) 能賬戶指的是當達到約定的領取年齡時，但沒有領取年金時，錢會(hui) 自動進入萬(wan) 能賬戶並繼續增長。

賬戶內(nei) 的資金可以隨時提取。

以瑞利年金為(wei) 例，

假設男性30歲，在前五年每年繳納10萬(wan) 保費。第五年（34歲）開始保單領取，每年領取15540元。假設活到75歲去世。

未添加萬(wan) 能賬戶：

身故賠付為(wei) max（現金價(jia) 值、已交保費），已交保費為(wei) 50萬(wan) ，在此時現金價(jia) 值為(wei) 78.3341萬(wan) 。因此身故賠付金額為(wei) 78.341萬(wan) 元，並計算出IRR為(wei) 3.57%。

添加了萬(wan) 能賬戶：

年金未領取時，資金會(hui) 進入賬戶繼續增長。75歲時可以一次性取回至少120.1677萬(wan) 元，因為(wei) 該賬戶有3%的保底收益。

之前提到的35歲時的現金流出為(wei) 什麽(me) 不是10萬(wan) 元，這是因為(wei) 在第5年保單已經開始領取年金（15540元），因此有現金流入。

萬(wan) 能賬戶有3%的保底收益已經相當不錯了，比不添加萬(wan) 能賬戶時所能拿回的金額肯定要多。

（二）教育、婚嫁金的IRR計算

教育金通常會(hui) 在最後返還一筆資金，這筆錢可以用於(yu) 子女的教育資金，也可以作為(wei) 未來的婚嫁或創業(ye) 基金。

那如何計算教育金的IRR呢？

我們(men) 以XX向上教育金為(wei) 例進行說明。假設有一個(ge) 0歲男寶寶，每年繳納5萬(wan) 保費，22歲開始領取每年3萬(wan) ，領取3年後在30歲時返還一筆金額31.465萬(wan) 元。

通過計算得到的IRR為(wei) 3.70%，如下圖所示：

退保或身故時，IRR的計算方法與(yu) 之前相同。身故賠償(chang) 金額為(wei) 現金價(jia) 值和已交保費中的較大者，而退保則是拿回現金價(jia) 值。合同在30歲結束。

（三）增額終身壽險的IRR計算

增額終身壽險與(yu) 年金險的不同之處在於(yu) ，其現金價(jia) 值可以靈活支取，並且以穩定增長的3.5%速度增值。

我們(men) 以X多多2號為(wei) 例進行說明。假設有一個(ge) 30歲男性，每年繳納10萬(wan) 元保費，共繳納3年：

如果不減保，在70歲時一次性取回這筆錢，此時現金價(jia) 值為(wei) 113.554萬(wan) 元，通過計算得到的IRR為(wei) 3.56%，如下圖所示：

如果選擇減保，在50歲遇到急需用錢的情況下，先取出20萬(wan) 元，剩餘(yu) 現金價(jia) 值繼續增長。到70歲時再一次性取回這筆錢，計算其IRR如何呢？

首先，在50歲時的現金價(jia) 值是570,702元。

在取出20萬(wan) 元後，剩餘(yu) 370,702元的現金價(jia) 值會(hui) 以3.5%的速度繼續增長。通過計算得知，在70歲時該金額的現金價(jia) 值為(wei) 737,618元（370,702 * (1+3.5%)^20），通過IRR計算得到的結果為(wei) 3.58%，如下圖所示：

投保時，保單上明確載明了保單現金價(jia) 值，並且在支取一部分現金價(jia) 值後，剩餘(yu) 現金價(jia) 值的增長情況也會(hui) 重新載明。

怎麽(me) 計算irr說完了，但我知道很多人還是會(hui) 算錯，大概率出在了這三個(ge) 問題上：

問題1：資金年度從哪年開始算？

從(cong) 年度末開始算。

比如30歲生日那天，存進銀行10萬(wan) 塊，存了5年，拿回12萬(wan) ，算irr時，不能從(cong) 30歲開始，應該從(cong) 31歲開始，到35歲。

所以第一個(ge) 資金年度應該是31歲。

哪一個(ge) 是錯誤示範一目了然，多1年，算出的irr也會(hui) 不一樣。

問題2：第幾個保單年度日＆保單第幾年是否有區別？

有區別。

比如第六個(ge) 保單年度日，實際上指的是第六年結束，應該算保單第七年，因為(wei) 這六年過去了，才能說是第六個(ge) 保單年度日。

而保單第六年領取，其實指的是第5個(ge) 保單年度日過完後。

這兩(liang) 個(ge) 說法相差1年，

計算irr時一定要注意。

交10萬(wan) ，第六個(ge) 保單年度領和保單第六年領，算出的irr不一樣。

問題3：本年度的現金流是否能歸到其它年度？

當然不行，金錢是有時間價(jia) 值的。

老王從(cong) 張三那借10萬(wan) 塊，本金加利息，約定好每年還1萬(wan) ，12年還完，就能算出張三借出的這10萬(wan) 塊的收益率是2.92%。

如果現金流入直接在最後輸入12萬(wan) ，這樣算出的irr肯定是錯的，就變成了1.53%，如下表：

同樣的，如果是每月還一筆錢，約定12個(ge) 月還完，現金流也是分12期，算出的就是月irr，通過公式可以換算成年irr：（1+月irr）^12

問題4：現金流是否都有正負值？

是的。

現金流出為(wei) 負值，現金流入為(wei) 正值，

因此，最初投入的資金肯定是負數，而收益回報則是正數。

如果在同一年度中既有現金流出又有現金流入，則應將兩(liang) 者之和作為(wei) 該年度的現金流。例如，若現金流出20萬(wan) 元且現金流入10萬(wan) 元，則該年度的現金流為(wei) -100,000元（-100,000+200,000）。

問題5：為什麽我的計算隻有3%和4%之間的差別？

因為(wei) 你沒有保留小數點。

我們(men) 計算得到的IRR值通常是百分位整數，如4%或3%。需要注意，在計算IRR時應保留小數點後兩(liang) 位或四位，這樣才能得到精確的收益率。

具體(ti) 操作：點擊鼠標右鍵，並設置單元格格式

IRR確實是一個(ge) 非常實用的工具。

盡管計算方法很簡單，但如果你們(men) 能學會(hui) ，那當然更好。這樣在購買(mai) 保險時就能避免很多麻煩，即使不相信業(ye) 務員，也要相信自己吧？

如果你真的無法學會(hui) ，也沒關(guan) 係，最壞的情況隻是稍微麻煩一些。可以多比較一下同類產(chan) 品，選擇那些回報更高的，基本上不會(hui) 錯。

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