新的萬能險規定將出台：注意流動性風險

導讀： 以收入超過6%，門檻1000元為(wei) 宣傳(chuan) 賣點的萬(wan) 能保險，近兩(liang) 年受到市場的廣泛追捧。近日，中國保監會(hui) 發布了《關(guan) 於(yu) 加強人身保險產(chan) 品監管的通知》和《關(guan) 於(yu) 進一步完善人身保險精算製度的通知》，收緊了萬(wan) 能保險的監管。近日，中國保監會(hui) 發布了《關(guan) 於(yu) 加強人身赛马会APP下载官网監管的通知》和《關(guan) 於(yu) 進一步完善人身保險精算製度的通知》，收緊了萬(wan) 能保險的監管。

以往買(mai) 萬(wan) 能險在很多人眼裏，和銀行理財沒什麽(me) 區別，但從(cong) 新規的監管理念來看，相關(guan) 部門正在努力杜絕人身保險產(chan) 品簡單地異化為(wei) 短期金融產(chan) 品，以確保個(ge) 人赛马会APP下载官网體(ti) 現其本質特征。

有一段時間，市場上有很多討論。曾經火爆的萬(wan) 能保險短期產(chan) 品是否會(hui) 退潮。事實上，許多萬(wan) 能保險品種已經在互聯網平台上下架，一些關(guan) 鍵平台找不到萬(wan) 能保險品種。

但仍在銷售或運營中的萬(wan) 能保險收益率仍為(wei) 4%+水平比銀行金融產(chan) 品、貨幣基金等品種更具吸引力。這種品種還能布局嗎？金融專(zhuan) 家建議，一些可靠的品種可以適當配置，並且很清楚保險需要的合作夥(huo) 伴最好購買(mai) 更專(zhuan) 業(ye) 的赛马会APP下载官网。如果你想布局這類品種，你需要注意流動性風險。如果你想提前結束，你可能需要支付昂貴的退出費，並注意結算收益率和實際收益率之間的差異。

萬(wan) 能險紛紛下架 收益率仍在4%+”

萬(wan) 能保險到底是什麽(me) ？萬(wan) 能保險是指與(yu) 傳(chuan) 統保險除外壽險除了保護生命外，客戶還可以直接參與(yu) 保險公司投資活動的產(chan) 品是為(wei) 投保人建立的投資賬戶中的資金。也就是說，萬(wan) 能保險具有投資和保障的功能， 萬(wan) 能體(ti) 現了支付靈活、保費調整等便利。

從(cong) 2014年開始，互聯網+赛马会APP下载官网已成為(wei) 金融市場的熱門組合。曾經，淘寶、京東(dong) 、網易、百度等互聯網巨頭銷售相關(guan) 的赛马会APP下载官网。然而，目前很難看到這一盛會(hui) ，許多平台沒有通用保險銷售。

從(cong) 淘寶平台輸入萬(wan) 能保險字樣，無法查詢相關(guan) 產(chan) 品。在招財寶和螞蟻聚寶平台，貸款產(chan) 品較多，期限在3個(ge) 月以內(nei) ，3~6個(ge) 月，6~12個(ge) 月，12~24個(ge) 月，24個(ge) 月，約定收益率在2.5%~2.8%，2.5%~2.8%，3.5%~4%，4.2%，4.5%。

從(cong) 大型互聯網金融平台來看，在0~3個(ge) 月、3~6個(ge) 月、6~12個(ge) 月、1年以上的期限內(nei) ，有少量保險理財當產(chan) 品出現時，相應的收益率分別為(wei) 4.6%、4.66%、4.8%~5%、5.3%~5.6%等。這些保險理財產(chan) 品有的是投連險、有的是萬(wan) 能險，投資門檻一般為(wei) 1000元，也有5000元以上。

從(cong) 騰訊理財通平台來看，也有少數赛马会APP下载官网在銷售。產(chan) 品鎖定期從(cong) 1個(ge) 月到1年不等，收益率從(cong) 3%到4.4%不等。養(yang) 老險產(chan) 品，這些品種不參與(yu) 股票市場。

從(cong) 幾家萬(wan) 能保險公司的官方網站來看，一些萬(wan) 能赛马会APP下载官网直接顯示暫停銷售，而一些萬(wan) 能赛马会APP下载官网則顯示已售罄。總體(ti) 而言，萬(wan) 能保險的發行量正在下降，業(ye) 內(nei) 人士預測，此類產(chan) 品的數量可能會(hui) 繼續萎縮。

相比之下，2015年上半年，多家保險公司大力推出預期年化收益率為(wei) 6%~7%甚至更高的萬(wan) 能赛马会APP下载官网，其中許多產(chan) 品在一天內(nei) 被殺死。目前，這一盛會(hui) 再也看不到了。

正確認識萬(wan) 能險收益率

目前，萬(wan) 能保險的預期收益率一般在5%~7%之間。雖然萬(wan) 能保險的收益率似乎很高，很有吸引力，但投資者在布局之前需要了解三大收益率。

第一個(ge) 收益率是萬(wan) 能保險中最重要的低保障礙利率-即最低收益率。2015年，中國保監會(hui) 規定，萬(wan) 能保險最低保障利率不再執行2.5%的標準，而是由保險公司根據產(chan) 品特點和風險程度決(jue) 定。據發現，市場上萬(wan) 能保險最低保障利率約為(wei) 3%。

第二個(ge) 收益率是結算收益率。雖然萬(wan) 能保險有最低保障利率，但大多數萬(wan) 能保險在銷售時都會(hui) 以過去一段時間的結算收益率為(wei) 賣點，這通常是4%+水平。事實上，從(cong) 上半年的數據來看，萬(wan) 能保險保費收入前十家公司的最新萬(wan) 能險結算利率平均為(wei) 4%+在水平上，有一些大型保險公司，也有一些小型保險公司在月度通用保險結算利率中也存在高達7%的情況。然而，結算收益率可能會(hui) 根據實際操作而波動。

實際收益率是第三個(ge) 需要注意的問題。這個(ge) 收益率是小夥(huo) 伴投資萬(wan) 能險實際獲得的收益率。業(ye) 內(nei) 人士表示，萬(wan) 能保險的結算收益率是指扣除初始費用後進入個(ge) 人投資賬戶的資本收益率，因此實際收益率與(yu) 結算收益率可能存在差異。在比較萬(wan) 能保險的性價(jia) 比時，投資者需要考慮這種情況。此外，還有一些投資萬(wan) 能保險的費用需要注意。

除了了解收益率外，投資者還應該關(guan) 心保險公司如何實現收益率。與(yu) 銀行理財不同，萬(wan) 能保險投資範圍廣，近期保險資金頻頻上市公司，也引起了市場對赛马会APP下载官网收益率的擔憂。小夥(huo) 伴在布局前需要了解，最好密切關(guan) 注這些保險公司公布的結算收入。對於(yu) 風險承受能力低的投資者，也可以積極關(guan) 注隻投資於(yu) 固定收益市場的保險品種。

性價(jia) 比高的收益率

萬(wan) 能保險之所以受到市場的歡迎，是因為(wei) 它的收益率很有競爭(zheng) 力。

首先PK貨幣基金收益率和貨幣基金收益率一度超過5%的好時機已經過去。數據顯示，截至上周五，貨幣基金和短期金融產(chan) 品的平均年化收益率僅(jin) 為(wei) 2.39%，隻有一個(ge) 超過6%，大多數產(chan) 品的收益率不到3%。據業(ye) 內(nei) 人士分析，隨著市場無風險利率的持續下降，貨幣基金的收益率可能會(hui) 繼續保持在較低水平。

同樣，保險理財產(chan) 品PK銀行理財也很有競爭(zheng) 力。普益財富數據顯示，銀行理財產(chan) 品收益率也呈下降趨勢。以9月3日至9月9日股份製商業(ye) 銀行發行的封閉式預期收益理財產(chan) 品收益率為(wei) 例，3個(ge) 月以下的理財產(chan) 品平均預期收益率為(wei) 2.99%；3-6個(ge) 月、6-12個(ge) 月的平均預期收益率為(wei) 3.04%和3.03%。平均預期收益率為(wei) 3.88%、3.97%、4.07%、4.07%、4.29%，而非保本理財3個(ge) 月以下、3-6個(ge) 月、6-12個(ge) 月、12個(ge) 月以上。

此外，赛马会APP下载官网的低門檻也優(you) 於(yu) 銀行金融產(chan) 品。萬(wan) 能保險的起步金額多為(wei) 1000元，而銀行金融產(chan) 品的起步門檻往往為(wei) 5萬(wan) 元，部分高收益品種的門檻甚至達到10萬(wan) 、50萬(wan) 元。

從(cong) 信托產(chan) 品的角度來看，上周25款新發行的產(chan) 品中有23款公布了期限，平均期限為(wei) 19.52個(ge) 月，環比下降0.76個(ge) 月。12個(ge) 月和24個(ge) 月產(chan) 品的平均最高預期收益率分別為(wei) 6.92%和7.21%。與(yu) 百萬(wan) 門檻相比，這個(ge) 收益率水平的性價(jia) 比似乎不高。

業(ye) 內(nei) 人士表示，高質量資產(chan) 短缺的狀態可能會(hui) 繼續存在，各種金融產(chan) 品的收益率將繼續下降。然而，值得注意的是，萬(wan) 能保險的收益率也將下降。一般來說，它相對更適合投資期為(wei) 3-5年的產(chan) 品。

萬(wan) 能保險需要提高保障功能

在新規定下，萬(wan) 能保險可以逐步回歸赛马会APP下载官网的本質——提保障功能。

根據新規定，通過大幅提高萬(wan) 能保險等個(ge) 人赛马会APP下载官网的風險保障水平，進一步加強個(ge) 人保險風險保障功能，提高赛马会APP下载官网供應的有效性。杜絕將個(ge) 人赛马会APP下载官网簡單地異化為(wei) 短期金融產(chan) 品，確保個(ge) 人赛马会APP下载官网反映其基本特征。

事實上，目前許多萬(wan) 能保險的保險功能是一般的。目前，萬(wan) 能保險一般隻有死亡保障。例如，一個(ge) 互聯網保險（通用保險）產(chan) 品為(wei) 兩(liang) 種情況提供保障：簽訂保險180天（含180天）後，因疾病或意外傷(shang) 害造成的死亡，取得賬戶價(jia) 值的120%死亡保險金；如果死亡發生在180天內(nei) ，死亡保險金僅(jin) 為(wei) 死亡時合同的賬戶價(jia) 值。此外，一些產(chan) 品還規定死亡或嚴(yan) 重殘疾將得到賠償(chang) ，以確保賬戶價(jia) 值的105%左右。

與(yu) 其他類型相比壽險，這種萬(wan) 能保險的保障功能比較弱。比如一個(ge) 普通的定期壽險，杠杆率往往超過20倍，明顯高於(yu) 萬(wan) 能保險。業(ye) 內(nei) 人士表示，未來萬(wan) 能保險的保障功能可能會(hui) 提高。

萬(wan) 能保險往往兼具財務管理和保障功能。建議先為(wei) 家庭成員布局一些專(zhuan) 門保障人壽、大病等。險種之後布局萬(wan) 能險，分紅險等品種買(mai) 保險產(chan) 品的基本需求是保證，財務收入隻是附加部分。業(ye) 內(nei) 人士表示。

注意流動性風險

對於(yu) 萬(wan) 能赛马会APP下载官网，布局還需要注意流動性風險、退出費用、猶豫期、支付限製等細節。有些產(chan) 品的最高退出費相對較高，需要朋友擦亮眼睛，看到購買(mai) 前的條款。

根據新規定，保險公司不得要求終身壽險、年金保險、護理保險設計成中短期產(chan) 品，對中短期業(ye) 務規模在公司業(ye) 務結構中的比例提出了明確要求，要求自2019年以來，中短期業(ye) 務規模2020年和2021年，業(ye) 務比例不得超過50%，進一步降至40%和30%。

因此，從(cong) 這個(ge) 角度來看，未來一年通用保險將越來越少，3~5年產(chan) 品占主流，投資者應特別注意通用赛马会APP下载官网的流動性，一些通用保險有一定的封閉期值得關(guan) 注。

貨幣基金的流動性相對較好，貨幣基金通常可以T+0贖回。因此，投資者在投資保險產(chan) 品應與(yu) 自身資金的使用相匹配。如果是短期資金，最好存入貨幣基金。

此外，退出費也值得關(guan) 注。大多數萬(wan) 能赛马会APP下载官网允許提前退出，但退出費相對較高。例如，一家公司推出了它兩(liang) 全保險（通用）投資5年以上可靈活退出，5年內(nei) 收到賬戶價(jia) 值的，需支付退保費。從(cong) 第一年到第五年，每年退保費用的比例分別為(wei) 5%、4%、3%、2%和1%。其他產(chan) 品表明，在保單未滿3年內(nei) ，退保應扣除賬戶價(jia) 值3%的手續費。由於(yu) 此類產(chan) 品收入較低，投資者必須注意細節。

初始成本也需要注意。投資者在購買(mai) 時必須注意兩(liang) 個(ge) 方麵：一是成本，二是是否從(cong) 預期收益率中扣除。如果產(chan) 品規定初始成本為(wei) 1%，則在預期收益中扣除。

此外，目前，大多數萬(wan) 能赛马会APP下载官网都有10天的猶豫期，通常在此期間退出，可以無息退還保險費，一般扣除金額不超過10元，投資者可以靈活使用。

想了解更多新聞資訊或有保險規劃需求的朋友，點擊下方圖片，免費報名谘詢，會(hui) 有專(zhuan) 業(ye) 理財師為(wei) 您耐心講解，協助規範投保並提供周全的後續理賠服務。