監管兩記重拳，財經大V被迫麵臨轉型

去年底了，財經大V的日子卻有點不好過。

根據監管最新要求：券商不得通過大V引流開戶。

主要原因還是市場上存在部分大V或者非持牌機構，先誘導開戶，然後帶粉絲(si) 去進行股票、場內(nei) 基金、ETF頻繁交易的行為(wei) ，監管認為(wei) 風險很大。

其實，市麵上的財經大v穩定的收入來源就那麽(me) 些：

一個(ge) 是幫券商引流開戶，賺開戶的人頭費和交易費用；一個(ge) 是做基金組合，賺取服務費。

但屋漏偏逢連夜雨。

前幾天還有一個(ge) 更重磅的消息，《關(guan) 於(yu) 規範基金投資建議活動的通知》中提到——

“不具有基金投資顧問業(ye) 務資格的機構不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體(ti) 基金構成比例建議，不得展示基金組合的業(ye) 績，不得提供調倉(cang) 建議。“

大V們(men) 的推出的基金組合也受到了不小的影響，另一條財路也被斷了。

具體(ti) 怎麽(me) 回事，小巴和大家展開說說。

大家投資基金時候會(hui) 有3個(ge) 痛點：

• 不知道怎麽選基金；
• 不知道什麽時候買基金；
• 不知道什麽時候賣基金。

基於(yu) 大家的痛點，部分機構就推出了基金投顧服務。

從(cong) 定義(yi) 去上解釋，就是“授權委托，代客理財”，根據客戶的風險偏好，匹配不同的投資策略組合，通過完備的基金評價(jia) 體(ti) 係和嚴(yan) 格的盡調流程，從(cong) 全市場中層層挑選出長期更具有收益風險比的基金。

這裏麵更多是指“投”的部分，提供標的。

而“顧”的部分，也很重要。

畢竟即便是好標的，但跌起來的時候，客戶心裏其實也是慌得一比，那麽(me) 這時候你就得去“顧”了，做客戶陪伴，讓他們(men) 拿得住，真正享受到資本市場發展的果實；在市場瘋狂的時候，反過來就得送上那些理性的勸導；平時沒事就聊聊方法論，談談投資理念等等。

其實很多賣方機構，壓根做不到那麽(me) 細致的陪伴，於(yu) 是各路大V就補了這個(ge) 缺，大家也很信任這些大V，願意跟投他們(men) 掛在第三方平台上的基金組合。

之前行業(ye) 內(nei) 對基金組合的定義(yi) 和規範都沒有明確界限，大V們(men) 這種做法嚴(yan) 格意義(yi) 上不算違規，但現在監管下通知了，這種玩法也就行不通了。

因為(wei) 投顧是專(zhuan) 業(ye) 的金融工作，得有基金投顧服務的資格才可以，而這些大V其實已經是做著類似基金經理的事情了。

我們(men) 知道，基金經理不僅(jin) 擁有豐(feng) 富的專(zhuan) 業(ye) 知識、優(you) 秀的個(ge) 人履曆，還有公司的投研人員和已有的投研體(ti) 係做後盾，而很多財經大V 是網絡上一個(ge) 虛擬的符號，他們(men) 的學曆背景、從(cong) 業(ye) 經驗大都無據可考，可能是真可能是假，投資能力是否足夠優(you) 秀，短期內(nei) 難以證明。

之前小巴還看到有網友吐槽，說自己看好某個(ge) 曆史業(ye) 績驚人的組合，買(mai) 入後被頻繁調倉(cang) 。組合不斷追漲殺跌，追逐熱點，把各種概念的基金一網打盡，結果折騰一圈下來，收益還不如自己定投的滬深300。

這裏麵一個(ge) 可能是這個(ge) 大V單純的就是能力不夠，還有一種可能是他就是想通過頻繁的買(mai) 賣，賺取高額的交易費用，這樣一來的話就很容易出問題了。

當然，能力強又人品好的大V是有的，但監管要去逐個(ge) 辨認也不現實，所以咱們(men) 出手就是先不管那麽(me) 多，一刀切，統一規範，你得經過我認證，有牌照才能繼續幹，未來基金組合將被視為(wei) 基金投顧業(ye) 務，納入監管。

目前隻有57家金融機構獲得基金投資顧問資格，包括24家基金公司及其子公司、27家券商、3家銀行，隻有3家第三方獨立銷售機構，分別是螞蟻基金、騰安基金和盈米基金。

（來源：資本市場標準網）

現在在蛋卷基金、天天基金上，首頁推薦的基金組合也已經全部更換成“公募係”的官方組合。

大V們(men) 沒有投顧牌照，所以就陸陸續續發布了基金組合在部分平台暫停申購的說明。

對於(yu) 大V們(men) 來說，即使在有投顧資格的第三方平台做組合，提供投資行為(wei) 的建議或許要被限製。是選擇被有投顧牌照的機構收編，還是爭(zheng) 取在合規的情況下積極轉型，得看各大V的權衡了。

這次政策的出台，核心還是為(wei) 了保護投資者的利益，大家不用過分擔心。

目前屬於(yu) “靴子落地”，對一些沒有基金投顧試點資格的個(ge) 人和機構短期肯定是有影響的，但長期有利於(yu) 基金投顧業(ye) 務的規範和發展。

說到這裏，很多小夥(huo) 伴可能要問了，咱們(men) 的譜藍組合也屬於(yu) 基金組合，現在情況怎麽(me) 樣？

譜藍團隊第一時間就響應了監管要求，經過了幾天的整改，譜藍定投APP已經率先完成了功能調整，基金組合調整後也都陸續上線了，大家現在可以正常申購。

隻不過需要多做一個(ge) 動作，那就是按照監管要求，已經在APP上進行了投資的朋友，進入資產(chan) 頁的時候會(hui) 接收到彈窗提醒，正在持有的基金組合產(chan) 品，都要補簽基金投資顧問相關(guan) 協議。

（“譜藍定投”APP）

尤其是那些設置了定投計劃的朋友，記得要補簽協議，不然基金公司將不再提供基金投資顧問服務，定投計劃會(hui) 自動停止。

而如果是新增組合進行買(mai) 入、創建/修改組合定投計劃、調倉(cang) 操作的話，同樣也是要簽相關(guan) 的基金投顧服務協議，一切往正規化走。

可以說，未來的基金組合會(hui) 全麵升級成基金投資顧問業(ye) 務，由持牌的專(zhuan) 業(ye) 機構提供，變得更加專(zhuan) 業(ye) 和規範，而譜藍君也會(hui) 在這裏繼續陪伴大家，做好一部分“顧”的工作啦~

想了解更多，或有理財規劃需求的朋友，點擊下方圖片，免費報名谘詢，會(hui) 有專(zhuan) 業(ye) 理財師為(wei) 您耐心講解，協助規範投保並提供周全的後續理賠服務。