保險公司破產，內地/香港/美國分別是怎麽處理的？

先從(cong) 大家最熟悉的內(nei) 地保險說起。

之前我們(men) 也寫(xie) 文章分析過，內(nei) 地的保險公司背後有強大的保險監管機製。

《保險法》就是咱們(men) 國家最有力的監管武器之一，建立起了保險公司十大安全機製，一層一層地給大家鋪起了厚厚的安全墊：

從(cong) 保司的成立、運營、賠付，甚至是破產(chan) 了該如何善後，每一環節都有嚴(yan) 格管控，充分維護咱們(men) 消費者的權益。

拓展閱讀：《詳細解讀保險公司十大安全機製》

極端情況下，如果保司真去到了經營不下去要倒閉的地步，那麽(me) 根據保險法第89條和第92條：

經監管同意後，保險公司可以申請破產(chan) 或解散，但保單還得處理好。

會(hui) 由其他保險公司來接手它的保單，或者由監管直接指定公司來接手。

而接收保單的新公司，須維護好消費者的合法權益。

關(guan) 於(yu) 這點，之前購買(mai) 過安邦、華夏、天安等保司的朋友，應該有所體(ti) 會(hui) 。

比如華夏人壽被接管後改名為(wei) 瑞眾(zhong) 人壽，保單就完全順利交接了。

對消費者來說，最大的影響就是保司換了個(ge) 名字，其他權益照常履行。

而且因為(wei) 保單交接過於(yu) “絲(si) 滑”，很多朋友可能都不知道自己投保的公司遭遇風險的事，就平穩過渡了。可見咱們(men) 的保險監管機製之強大～

再來看看與(yu) 我們(men) 內(nei) 地一江之隔的香港。

自內(nei) 地壽險產(chan) 品進入3.0%時代，越來越多朋友把目光投向了香港儲(chu) 蓄險。

據統計，2023年內(nei) 地訪客赴港投保新單保費約590億(yi) 港元，創曆史第二高位。

而麵對赴港投保熱，也有不少朋友呈觀望態度，其中大家比較關(guan) 注和擔心的一個(ge) 點就是香港保險的安全性。

事實上，香港保險業(ye) 曆經180餘(yu) 年曆史（港險最早可以追溯到1840年鴉片戰爭(zheng) ），還未發生過人壽保險公司償(chang) 付能力危機或倒閉破產(chan) 的先例。

即使2008年金融風暴波及全球，世界投行、銀行都有破產(chan) ，保險公司也依舊堅挺。

與(yu) 咱們(men) 內(nei) 保險類似，香港保險同樣擁有強有力的監管製度。

長達數十萬(wan) 字的《香港保險業(ye) 條例》對保險公司的事前把控、事中監督和最後屏障都進行了細致、全麵的規定。

任何有意在香港或從(cong) 香港經營保險業(ye) 務的公司，都需向保監局申請授權經營。不符合相關(guan) 規定的，連申請資格都沒有。

而香港保監局對壽險公司的股本、償(chang) 付準備金、管理人員等都有嚴(yan) 格要求。

此外，香港保險公司必須配備充足的再保險，避免重大風險影響保險公司經營。

保險公司好不容易“過五關(guan) 斬六將”成立了，經營期間還要接受嚴(yan) 格監督。

保險公司須每年向保監局呈交財務報表，更新償(chang) 付能力情況，償(chang) 付能力充足率不能低於(yu) 150%的水平。

如果出現經營風險，比如償(chang) 付能力太低或者負債(zhai) 太高等，就必須隨時接受監管幹預，比如限製投資，主動退保等，直到風險解除。

在層層保護墊下，香港保險公司很難走到破產(chan) 的地步（往往風險剛冒出苗頭就被解決(jue) 了）。

另外，香港保險公司全球多元投資的策略也使得其經營風險大大降低。

作為(wei) 全球金融中心，香港沒有外匯管製，保險公司可以便捷觸達全球優(you) 質資產(chan) ，避免單一地區或單一市場經濟衰退對保險公司的影響。

全球分散投資使保險公司能夠構建更加多元化的資產(chan) 組合，得以降低特定資產(chan) 類別或行業(ye) 的風險，追求更高潛在收益，更好的實現風險和收益平衡。

當然了，說了這麽(me) 多，萬(wan) 一保險公司還是走到了經營不善，要破產(chan) /倒閉/清盤的地步怎麽(me) 辦呢？

那保司也不能隨意撂挑子。根據香港《保險業(ye) 條例》第四十六條：已售的保單需轉讓給其他保險公司，以保障投保人的利益。

這一點其實跟我們(men) 內(nei) 地的保險也是相通，最終在法律和監管層麵，保證了大家的保單利益不受損失。

總的來說，香港保險的安全係數也是直接拉滿。保險公司要想走到倒閉這一步是非常困難的，要想罔顧消費者的保單權益更是難上加難，大家可以放心。

最後我們(men) 來看看美國保險業(ye) 的情況。

在美國，商業(ye) 保險公司是社會(hui) 福利的重要承擔者，無論是醫療還是養(yang) 老，保險公司都起到了舉(ju) 足輕重的作用。

像上圖展示的美國2023年第三季度退休市場總資產(chan) ，由政府主導的（綠色部分）大概也就8萬(wan) 億(yi) 美元的規模，其餘(yu) 的27萬(wan) 億(yi) 美元則依靠美國各大金融機構（尤其是保險公司）來共同支撐。

所以說，美國的保險公司是承擔著社會(hui) 重任的，政府是不會(hui) 輕易讓其倒閉的。

大家可能也聽過這麽(me) 個(ge) 案例：

08年金融危機，美國的銀行巨頭雷曼兄弟以及保司巨頭AIG同時受創。

而後美國財政部和聯儲(chu) 局眼看著雷曼破產(chan) 了，卻出手救了AIG。

也就是說，哪怕是讓銀行出事，都不能讓保險公司出事。美國對保險業(ye) 的重視程度可見一斑。

與(yu) 此同時，美國對於(yu) 保險業(ye) 的監管力度，是遠遠大於(yu) 其他行業(ye) 的。

在美國的保險公司，會(hui) 受到聯邦政府、州政府雙重監管。

具體(ti) 的監管規則，其實跟我們(men) 上文提到的內(nei) 地、香港保險有很多相似之處——

包括成立時對保險公司的要求；成立後資金的運用限製；必要的資本金、準備金；還有定期財務狀況評析、審核償(chang) 付能力等等。

另外，美國也會(hui) 對陷入困境的保司予以救助。

根據保司陷入危機的大小，大致分為(wei) 非正式行動、正式行動、接管困難公司、清算4種救助方式。

也就是先提供幫助，還不行就由各州監管部門接管，安排其他保司收購、兼並，再不行就走到清算那一步。

若保險公司沒撐下去，破產(chan) 了。就會(hui) 由各州的保險金擔保協會(hui) （類似於(yu) 我們(men) 的保險保障基金）出麵，承擔保險公司的角色，為(wei) 投保人提供保障和賠償(chang) 服務。

所以說，美國對保險的監管製度也是十分完善且嚴(yan) 格的，消費者的保單權益絕對是有保障的。

這麽(me) 盤了一圈，我們(men) 不難發現：即便地區不同，但大家對保險行業(ye) 的重視與(yu) 監管程度卻是高度一致。

原因也很簡單。

一方麵保險肩負著社會(hui) 重任，裏麵存放著的錢涉及到民眾(zhong) 的生老病死；

另一方麵，保險是特殊產(chan) 品，大家購買(mai) 的其實是保險公司的一份承諾。

一旦原則被打破（信用違約），對整個(ge) 行業(ye) 、對國家金融體(ti) 係的打擊都是無法想象的，所以任何國家或地區都不會(hui) 輕易允許保險公司信用破產(chan) 。

因此，購買(mai) 保險時，比起擔心保險公司的安全性，想清楚自己的需求，弄明白產(chan) 品能保什麽(me) 、怎麽(me) 保，才是我們(men) 更應該關(guan) 注的事情~