銀行理財大麵積虧損，我們的錢還能投向哪裏？

今年的投資者，真是太難了！

繼股票和基金賠錢之後，就連一向安全穩健的銀行理財都開始虧(kui) 損了。

根據Wind最新數據統計，34364隻理財產(chan) 品裏，上一周回報率為(wei) 負值的就有10954款，占比達到31.88%。

部分產(chan) 品甚至出現無法贖回的情況，原因是贖回客戶太多，已觸碰巨額贖回上限。

不少網友吐槽：沒想到買(mai) 個(ge) 銀行R2（中低風險）產(chan) 品，也玩出了股票的心跳。

有人三天虧(kui) 掉三個(ge) 月的收益，有人200萬(wan) 本金一天損失5000元，有人稱“一個(ge) 月班白上”，還有人加入了維權群……

最慘的是，有些理財產(chan) 品是有封閉期的，一時半會(hui) 也贖不回來，隻能繼續看著虧(kui) ，感覺心塞了。

原本大家買(mai) 這些低風險理財的想法就是：不求大富大貴，隻求不虧(kui) 本金，賺點“零花錢”就行。但現在一天跌的比一個(ge) 月賺的都多，本金都快跌沒了，換誰都難以淡定。

那麽(me) ，為(wei) 什麽(me) 會(hui) 出現本次銀行理財產(chan) 品大跌的情況呢？

這主要是由於(yu) 債(zhai) 券價(jia) 格的大跌引起的。

債(zhai) 券類資產(chan) 是銀行理財（尤其是固收、債(zhai) 券理財產(chan) 品）最主要的投向。

根據《中國銀行業(ye) 理財市場半年報告（2022年上）》統計，理財資金投向債(zhai) 券類、非標準化債(zhai) 權類資產(chan) 、權益類資產(chan) ，分別占總投資資產(chan) 的67.84%、7.14%、3.21%。

像固收類理財多為(wei) 債(zhai) 券打底，占比基本都在80%以上。

來源：某理財說明書(shu)

正因為(wei) 如此高的占比，債(zhai) 券有什麽(me) 風吹草動，往往也會(hui) 傳(chuan) 遞到銀行理財上。

投資債(zhai) 券的收益一般有兩(liang) 個(ge) 主要來源：票麵利息、價(jia) 格波動差。前者是長期向上的，後者隨著市場利率水平的波動而波動。

通常來說，債(zhai) 券價(jia) 格和利率走勢呈現反比關(guan) 係，如果利率下降，那麽(me) 債(zhai) 券價(jia) 格就會(hui) 上漲，反之，債(zhai) 券價(jia) 格就會(hui) 下跌。

而這次債(zhai) 券的暴跌就是因為(wei) 短期利率上升了。

PS：雖然我們(men) 經常說從(cong) 長遠的趨勢來看，市場利率是長期下滑的，但其實在短期內(nei) 利率也是存在一定波動的。

像近期，10年期國債(zhai) 收益率就從(cong) 2.65%快速上行到2.85%，上漲20個(ge) BP。

至於(yu) 利率上升的原因，市場上已經有很多分析了，比如最近利好政策密集，防疫20條、地產(chan) 16條、美聯儲(chu) 緩加息、G20…..

各種利好疊加，大家對經濟複蘇的預期向好，利率下行空間小了。

也就是說，經濟一旦好轉，貨幣政策就要收緊，利率將會(hui) 上漲，而債(zhai) 券對利率是很敏感的，利率上漲，往往債(zhai) 券就要下跌了。

這還會(hui) 產(chan) 生一個(ge) 惡性循環，債(zhai) 券價(jia) 格下降——出現負收益——投資者“殺跌”，提前贖回產(chan) 品——債(zhai) 券價(jia) 格繼續下降。

這段時間不僅(jin) 投資理財的居民在贖回，就連機構也在大規模贖回。

僅(jin) 是11月14日單日，公募基金減持利率債(zhai) 330億(yi) 元，減持信用債(zhai) 60億(yi) 元，合計減持各類債(zhai) 券575億(yi) 元，導致債(zhai) 市進一步下跌。

不過，有所虧(kui) 損的朋友也不要太著急了。

為(wei) 了穩住市場，央行已經出手了，投放了1230億(yi) 元進行逆回購操作，現在整體(ti) 債(zhai) 券已有企穩的跡象。

其實銀行理財已經不是第一次破淨了，今年3月和6月，銀行理財就出現過兩(liang) 次大麵積的虧(kui) 損，隻不過當時的幅度沒有這次這麽(me) 大，所以大家感受就不像這次這麽(me) 深刻。

事實上，2022年隨著資管新規過渡期的結束，徹底打破剛性兌(dui) 付，銀行理財產(chan) 品就告別了“零風險”，迎來全麵淨值化時代。

銀保監會(hui) 也曾多次提醒過：銀行理財不是說帶著“銀行”倆(lia) 字，或者是從(cong) 銀行買(mai) 的，就是保本保息的。

“銀行理財，也可能會(hui) 虧(kui) 錢”，大家真的要慢慢接受這個(ge) 事實了。

那麽(me) ，如果不想承擔市場波動風險、穩穩賺錢，還能選擇什麽(me) 投資渠道呢？

銀行存款是穩健投資者的傳(chuan) 統選擇，但這兩(liang) 年存款利率不斷走低，三年期銀行定存的利率已經一路降到了隻有2.6%左右。

目前來看，利率下行仍是長期趨勢，想靠存款吃利息正在變得越來越難。

國債(zhai) 的利率會(hui) 比銀行存款高一些，但問題是太難搶了。

而除了銀行存款和國債(zhai) ，近年來越來越多家庭會(hui) 選擇把家裏那部分“不接受虧(kui) 損的資產(chan) ”投向儲(chu) 蓄型保險，尤其是增額終身壽險。

什麽(me) 是增額終身壽險呢？

雖然名字帶壽險兩(liang) 個(ge) 字，但和普通壽險不同，它主要賣的是現金價(jia) 值，這些錢會(hui) 在賬戶裏不斷地複利增值，過程中隻要我們(men) 有需要，就能把現金價(jia) 值取出來花。

因此，增額終身壽險我們(men) 可以把它理解為(wei) 放在保險公司的一個(ge) 存錢罐。

想深入了解的朋友也可以點擊文章查看介紹：

相比其他的投資理財渠道，增額壽險主要有3個(ge) 優(you) 點：

1）安全穩定

增額終身壽險受《保險法》和《合同法》保護，保單利益是白紙黑字寫(xie) 入合同，百分百確定的。即便保險公司經營不善破產(chan) 了，消費者的保單利益也能繼續得到保障。

2）鎖定長期利率

不管市場如何波動，利率下跌到零甚至是負數，增額壽險的現金價(jia) 值都會(hui) 按照合同約定穩穩增值。

在利率不斷下行的大趨勢下，增額壽險這個(ge) 長期鎖利的功能就顯得彌足珍貴了。

而現在比較優(you) 秀的增額壽險還能做到長期乃至終身鎖定接近3.5%的利率。

而且還是複利，也就是俗稱的“利滾利”。

30年3.5%複利相當於(yu) 每年6.02%的單利！40年3.5%複利就相當於(yu) 7.4%的單利。

試想一下，除了增額壽險，現在去哪裏還能找到每年單利7.4%，而且還不用承擔本金虧(kui) 損風險的理財產(chan) 品呢？說是穩穩存錢的最強選擇一點都不為(wei) 過。

3）資金使用相對靈活

增額壽險的保單現金價(jia) 值超過總保費後，如果需要用錢，可以退保全部取出，也可以減保取出一部分，剩下的繼續在保單裏增值。

舉(ju) 個(ge) 例子：陳先生為(wei) 剛出生的兒(er) 子投保了某款增額壽險，每年投入5萬(wan) 投10年，計劃從(cong) 兒(er) 子讀大學開始每年取錢出來用。

陳先生可以這樣用——

孩子大學和研究生階段（18-24歲），連續7年每年領5萬(wan) 用於(yu) 學費和生活費。

到了孩子步入社會(hui) 階段（25-29歲），繼續每年領5萬(wan) ，用於(yu) 支持孩子在大城市奮鬥！

如果在孩子安身立業(ye) 後接著領取，每年領取5萬(wan) 作為(wei) 日常的家庭必要性開支，可以一直領到孩子40歲才勉強領取完！

當然，以上案例隻是為(wei) 了方便大家更直觀了解增額壽險的用法，具體(ti) 到不同的產(chan) 品、不同的投保計劃，金額都會(hui) 有所不同，大家可以根據自身情況聯係理財師規劃測算。

增額壽險雖好，但也不是適合所有人的。

如果是短期內(nei) 要花的錢，就不太建議放在裏麵了，因為(wei) 增額壽險前期都會(hui) 有個(ge) 資金運作期，在這個(ge) 期間取錢可能會(hui) 有所損失。

但如果是一些中長期的儲(chu) 蓄目標，比如說給孩子做教育金，自己的赛马会老品牌网站或給未來做強製儲(chu) 蓄，那麽(me) 選擇增額終身壽險是非常適合的。

不過也要提醒大家：接到監管最新規定，不少頂尖的增額壽險產(chan) 品將會(hui) 在12月5日前陸續下架，以後的選擇會(hui) 少很多，保單的利益也不會(hui) 有現在這麽(me) 好了。

拓展閱讀：增額壽險市場大地震，一眾(zhong) 頂尖產(chan) 品或將被“團滅”！

所以如果你有考慮要配置增額壽險，建議要抓緊時間了！

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