利率跌破“2字頭”！大額存單不香了？

最近這段時間，銀行存款又迎來了一波“降息潮”。

先是存款利率一次性下調25個(ge) 基點，定存利率正式步入“1時代”；

緊接著大行的大額存單利率也跟著跌破“2字頭”，和定存利率差不多了。

（圖源：財聯社）

大額存單的“高息”優(you) 勢，正在逐漸消失……

早些年，各大銀行推出的大額存單利率動輒4%以上，這收益水平放到現在來看可以說是非常吸引人了，但在當時，很多人都看不上。

那個(ge) 時候市場上多的是比大額存單更優(you) 秀的理財工具，銀行理財、股票、債(zhai) 券等資產(chan) 收益率都尚可，流動性也更高，因此大額存單在過去很長時間裏都處於(yu) 不溫不火的狀態。

直到最近幾年，隨著銀行理財打破剛兌(dui) 、股票基金連連飄綠，風險小、利率高的大額存單逐漸被大家看到，甚至掀起了一波又一波的“搶購潮”。

（圖源：網絡）

但可惜的是，隨著市場利率的不斷下行，大額存單也開始頂不住了。

最近各大銀行陸續降低大額存單利率，大行的大額存單正式步入“1字頭”。

以中國銀行為(wei) 例，10月18日發售的2024年第二期個(ge) 人大額存單產(chan) 品，利率最高是3年期僅(jin) 1.9%，不足2%。

（圖源：中國銀行官網）

當然，也有部分中小銀行仍在售利率2%以上的大額存單，但額度非常緊俏，一單難求！

（圖源：上海華瑞銀行）

值得注意的是，除了利率下降外，大額存單的品種也在變少。

目前市場已難覓5年期的大額存單，至於(yu) 3年期，雖然也有銀行在售，但大多都處於(yu) 額度不足或售罄狀態。

現階段在售的基本都是1個(ge) 月、3個(ge) 月、6個(ge) 月、1年和2年的中短期產(chan) 品，甚至有部分銀行已經不再發行大額存單了。

眾(zhong) 所周知，大額存單是銀行的“攬儲(chu) 利器”，不僅(jin) 能吸納巨額存款，還能留存高淨值客戶。

按理說銀行應該珍惜這個(ge) 業(ye) 務才對，怎麽(me) 現在卻在降利率，甚至限額、停發大額存單？

銀行這麽(me) 做，其實也是無奈之舉(ju) ，主要還是為(wei) 了“挽救”越縮越窄的淨息差。

根據國家金融監管總局發布的數據，2023年四季度銀行業(ye) 的淨息差僅(jin) 為(wei) 1.69%，遠低於(yu) 監管劃定的商業(ye) 銀行淨息差警戒線1.8%。

（圖源：財新數據）

作為(wei) 衡量銀行盈利能力和風險水平的重要指標，淨息差持續收窄，說明銀行的盈利空間正在被擠壓。

之所以會(hui) 出現這種情況，主要有兩(liang) 方麵的原因：

一方麵，居民存款意識不斷增強。

近幾年經濟不景氣，老百姓不敢投資、消費，而是傾(qing) 向於(yu) 把錢存銀行裏。

光是過去4年，銀行新增的存款量就趕上了此前10年的總和，銀行根本就不缺存款。

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另一方麵，貸款利率不斷走低。

銀行現在缺的，其實是貸款，因為(wei) 隻有貸款出去，銀行才能收利息，才有收入。

前段時間，貸款利率剛經曆過一次大調整，存量房貸利率統一調整為(wei) LPR-30BP，5年期以上LPR再降到3.6%，又創曆史新低。

相關(guan) 閱讀：《曆史新低！房貸利率再降，來看看能省多少錢？》

（圖源：財聯社）

對銀行來說，存款是剛性負債(zhai) ，必須按承諾利率給付，當存款越來越多，則意味著銀行要兌(dui) 付的利息更多了；

而貸款利率的走低，又進一步擠壓了銀行的盈利空間，那銀行要想維持存貸利差，避免淨息差收窄，調降存款利率便成了必然選擇。

未來存款利率大概率還會(hui) 繼續下降，那麽(me) 帶有高息屬性的大額存單也會(hui) 隨之下降，當然也不排除銀行直接減少大額存單的發行甚至直接停發。

定期存款和大額存單利率的降低，向我們(men) 釋放出了一個(ge) 信號：把錢放在銀行越來越不劃算了。

那在利率下行的大背景下，我們(men) 得把錢放哪才能避免縮水風險？其實就兩(liang) 個(ge) 選擇：

一是配置一些可以長期鎖息的資產(chan) 。

以往大家買(mai) 大額存單，除了利率高外，還有一部分原因在於(yu) 它可以鎖定最長5年的利率，但這個(ge) 期限其實並不算長。

屆時到期了，取出本息後還要麵臨(lin) “再投資風險”，可能其它理財產(chan) 品收益都不如現在了。

所以更建議大家選擇可以鎖定長期利率的資產(chan) ，而目前市場上能夠滿足這一要求的資產(chan) 隻有國債(zhai) 和儲(chu) 蓄險。

國債(zhai) 有政府信用背書(shu) ，絕對安全穩健，但跟大額存單一樣，非常難搶。

（圖源：網絡）

相比之下，儲(chu) 蓄險就友好多了，不用搶，隨時可投！

投保後直接鎖定未來幾十年乃至終身的利率，長期複利收益接近2.5%，白紙黑字寫(xie) 入合同，確保兌(dui) 付。

在無需承擔任何市場波動和利率下行風險的情況下，這個(ge) 收益水平在市場上可以說是一騎絕塵的存在了。

當然了，因為(wei) 資金鎖定時間長，所以短期要用的錢就不適合放在裏麵了，更適合用來做長期的赛马会老品牌网站規劃、教育金規劃，且最好用5年內(nei) 用不到的閑錢來配置。

二是根據自身風險偏好，配置一些權益類資產(chan) 。

比如股票、指數基金等，雖然波動性較高，但收益空間大，有機會(hui) 博取更高收益，對抗通脹。

在這個(ge) 過程中，建議大家放寬視野，分散投資市場，去做全球化的資產(chan) 配置，以降低資產(chan) 集中在單一市場的風險。

大額存單利率走低的背後，其實是整個(ge) 經濟狀況的體(ti) 現。大家必須清楚，經濟下行周期短時間內(nei) 是無法逆轉的，很有可能要持續數十年。

未來無風險資產(chan) 包括大額存單、國債(zhai) 以及儲(chu) 蓄險都一樣，不是利率下行，就是限額甚至停售。

所以要想避免財富被侵蝕，大家要做的就是梳理家庭財務，好好做個(ge) 科學的財務規劃，盡早鎖定長期利率、配置權益類資產(chan) 。

這個(ge) 過程會(hui) 涉及很多風險評估、多市場資產(chan) 品種選擇對比等專(zhuan) 業(ye) 性工作，這對很多普通家庭來說可能不是一件易事，建議大家谘詢專(zhuan) 業(ye) 的理財師。