又降息！銀行存款利息越來越少了……

新一輪“降息潮”，又來了！

就在上周，山西、河南、陝西、雲(yun) 南等地多家銀行陸續官宣下調定期存款利率，其中以農(nong) 商銀行、村鎮銀行居多，下調幅度從(cong) 10個(ge) 基點到40個(ge) 基點不等。

（圖源：每日經濟新聞）

按照銀行業(ye) 降息規律，通常采取“梯次”的形式調降，也就是大行先降，然後中小行再跟上。這個(ge) 鏈條一般持續三四個(ge) 月，所以近期這輪降息其實是去年12月大行調降的延續。

不過根據銀行業(ye) 內(nei) 人士透露，2024年上半年國有大行、股份製銀行可能會(hui) 迎來今年首輪降息。意思就是，這輪降息依舊不是終點，未來還會(hui) 出現多輪下降！

（圖源：財聯社）

為(wei) 什麽(me) 銀行頻頻降息？低利率時代，錢放哪合適？我們(men) 來聊聊這個(ge) 話題。

銀行頻頻降息，市場普遍認為(wei) 是因為(wei) 銀行麵臨(lin) 巨大的淨息差壓力。

所謂淨息差，是指銀行淨利息收入（即全部利息收入-全部利息支出）和銀行全部生息資產(chan) 的比值，是評估銀行盈利能力的重要指標。

商業(ye) 銀行的利息收入主要來源於(yu) 貸款業(ye) 務，利息支出則是存款業(ye) 務，貸款利息減去存款利息後剩下的那一部分就是銀行的利潤。

當貸款利率低、存款利率高時，銀行的利潤空間會(hui) 被壓縮，可能引發係統性風險，所以保持一定的淨息差對銀行的穩定運營起到至關(guan) 重要的作用。

根據國家金融監管總局發布的數據，2023年四季度銀行業(ye) 的淨息差僅(jin) 為(wei) 1.69%，又創新低！

要知道，監管劃定的商業(ye) 銀行淨息差警戒線為(wei) 1.8%，如今這個(ge) 水平已遠低於(yu) 警戒線，如果繼續走低，將對銀行業(ye) 造成嚴(yan) 重影響。

（圖源：財新數據）

而造成淨息差收窄的原因，其實也不難猜。

過去幾年經濟環境不好，老百姓的消費和投資動力不足，連一向是銀行放貸大頭的房貸業(ye) 務也愈發難開展了。

而這種情況還會(hui) 持續下去，因為(wei) 經濟發展的底層邏輯是人口。如今我國少子化和老齡化趨勢加深，經濟發展速度變緩，房貸需求也會(hui) 繼續走低。

為(wei) 提高樓市活力，光是去年國家就出台了多個(ge) 利好政策，包括存量房貸利率下調、LPR報價(jia) 利率下調等。

目前房貸利率已經處於(yu) 曆史低位了，銀行貸款利息收入下滑，也就導致了淨息差收窄。

（圖源：中國貨幣網）

那麽(me) 銀行要緩解淨息差壓力，就得下調存款利率。盡管近幾年已經多次下調，但降幅還是不及貸款利率降幅，淨息差壓力依然較大。

據市場人士分析，存款利率仍有下調的空間，預計二三季度全國性銀行會(hui) 開啟新一波存款降息。

（圖源：財聯社）

雖然存款利息一直在降，但有意思的是，咱們(men) 老百姓的存錢熱情卻絲(si) 毫不減。

之前我們(men) 聊過，過去4年國人往銀行裏存了58萬(wan) 億(yi) ，趕上了此前10年的總量。

而老百姓如此熱衷存錢，無非就是因為(wei) 現在經濟環境不樂(le) 觀，大家傾(qing) 向於(yu) 求穩。

目前安全性高的工具就三種：50萬(wan) 以下的銀行存款、國債(zhai) 、理財型保險，這三種工具無一例外成為(wei) 了近幾年的香餑餑。

無風險資產(chan) 固然好，但我們(men) 都知道，利率下行是大趨勢，如果追求絕對的資產(chan) 安全，那勢必將麵臨(lin) 資產(chan) 慢性貶值，無法跑贏通脹。

所以一直以來，譜藍君都建議家庭做多元化資產(chan) 配置，也就是把雞蛋放在不同的籃子裏。

簡單來說就是，既要有安全性高、無風險的托底資產(chan) ，且最好能夠鎖定長期利率，像很多人就會(hui) 選擇能夠鎖定終身利率的增額壽或年金險來作為(wei) 防守型資產(chan) ；

也要配置一定的權益類資產(chan) 作為(wei) 進攻型資產(chan) ，雖然有一定的投資風險，但有機會(hui) 博取高額收益，跑贏通脹，比如定投指數基金就是相對適合普通家庭的投資方式。

還有一點很重要的是，多元化資產(chan) 配置不單要分散投資品種，還要分散投資市場。

在單一市場中進行投資，會(hui) 受限於(yu) 某一國家或地區的經濟周期，麵臨(lin) 係統性風險。

再拿國內(nei) 的股市舉(ju) 例，2008年-2014年，滬深300一路走熊的時候，標普500卻持續走牛。

如果當時隻投資了滬深300，那肯定很難在這樣的行情中獲得巨額回報；但如果同時投資兩(liang) 個(ge) 市場，就可以形成風險對衝(chong) ，降低資產(chan) 波動。

這就是分散投資市場的優(you) 勢了。

如今我國也進入了經濟收縮期，房價(jia) 下跌、股債(zhai) 雙殺、存款降息等等均印證了這個(ge) 事實，要想在這個(ge) 階段平穩落地，非常建議大家學習(xi) 渡邊太太的做法。

不要隻盯著一個(ge) 市場，要學會(hui) 放寬視野，用開放的心態去做資產(chan) 配置，這樣才能更好的走出這波周期。

利率下行是長期且不可逆的大趨勢，要想在低利率時代避免資產(chan) 縮水，關(guan) 鍵的一步就是開啟全球化、多元化的資產(chan) 配置。

理論看著簡單，但不同家庭的財務情況不同，實操中還會(hui) 涉及到多種資產(chan) 品種的對比選擇，這對很多普通家庭來說可能不是一件易事。

所以我們(men) 建議專(zhuan) 業(ye) 的事交給專(zhuan) 業(ye) 的人，想做資產(chan) 配置的朋友可以掃描下方二維碼，免費報名1對1家庭資產(chan) 配置服務。