增額終身壽險再掀停售潮，為什麽3.5%可能成為時代的天花板？

此前，譜藍君曾預測，銀監會(hui) 再次出手監管增額壽命，隻是時間問題。

所以，這天來了~

上周五，銀監會(hui) 發布《通報》：

其中重點是增額人壽保險金額。

設計過於(yu) 激進(優(you) 秀)的產(chan) 品，需要下架調整：

• 增額比例>產品定價利率；
• 利潤測試的投資回報率假設超過公司近5年的平均投資回報率；
• 產品預定的附加費用率假設明顯＜實際銷售費用等…

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受此影響，已明確下架的高收益產(chan) 品有：

• 11月30日停售金盈衛；
• 國聯益利多：12月4日停售；
• 其他產品也可能隨時下線。

停售消息一波接一波，不少業(ye) 內(nei) 人士預測：

3.5%複利時代即將結束！

這種擔心，也許不是空穴來風。

假如放在早年，儲(chu) 蓄保險的複利率為(wei) 3.5%，

也許很多人都不屑一顧，就這樣？

炒股、炒房地產(chan) 、買(mai) 入基金，收益率分分鍾甩這種儲(chu) 蓄保險的幾十街了吧~

之所以逐漸成為(wei) 時代的天花板，是因為(wei) ——

1.利率下降，保本鎖息成香糕點

近年來，經濟增長放緩，

經濟運行-2035年經濟運行空間約為(wei) 4%-5%。

住房不炒作的政策深入人心，房地產(chan) 停滯不前，投資買(mai) 房投資大.回報率是未知的。

隨著低利率時代的到來，銀行存款越來越不劃算。

特別是今年以來，連續降息的信號十分明顯：

首先是銀行定期存款。

剛剛過去的9月，很多國有大銀行.股份製銀行再次集體(ti) 下調個(ge) 人存款利率。

目前，一年期存款利率已降至1字頭，

存一點，3年或5年？

對不起，最多也隻能給3%多一點，

而奇怪的是一些銀行，存3年給你3%，存5年隻能給2.75%左右，

也就是銀行不歡迎我們(men) 長期存款，

因為(wei) 他們(men) 也擔心自己負擔不起長期的可持續性“高利息”。

靠存款利息生活變得越來越不現實。

第二，無風險理財的上限-國債(zhai) ，

近幾年來，收益也持續下降，到目前為(wei) 止已經連續三次下降，

九月份發行的儲(chu) 蓄型國債(zhai) ，年期國債(zhai) 票麵利率僅(jin) 為(wei) 百分之三點零五

而十年期國債(zhai) 利率，已降至2個(ge) 字頭：

即便如此，每次出售國債(zhai) ，還是會(hui) 被瘋狂搶~

銀行理財呢？打破剛兌(dui) ，不再保本，有漲有跌是常態。

甚至，有些產(chan) 品出現了錢生不出毛錢的現象。

而以年金險.以增額壽為(wei) 代表的儲(chu) 蓄型保險，有一個(ge) 顯著的優(you) 勢：

那就是安全.穩定且終身鎖定利率。

簡單地說，以增額壽命為(wei) 例，即無論其他理財產(chan) 品的利率如何下降，

從(cong) 你投保的那一刻起，你的收益就被鎖定了。

要知道一些優(you) 秀的產(chan) 品，如果一直不退保這份保單，複利收益率可以很接近百分之三點五的預定利率。

特別是隨著中國經濟進入後疫情時代的轉型期，

人們(men) 對產(chan) 品更感興(xing) 趣“安全感”，

利率的增額壽險可以長期鎖定，瞬間擊中大多數人的需求。

大浪淘沙，無疑增額壽就是那一個(ge) 脫穎而出。

2.保司投資收益率降低，利差風險增額

保險是一個(ge) 民生產(chan) 業(ye) ，但是保險公司開門做生意，自然要賺錢。

利潤模式來源於(yu) 三差：死差：.費差和利差。

簡單來說，利差就是保險公司收到保費.拿客戶的錢去投資，然後根據合同將部分收益返還給客戶。

如果實際收益超過產(chan) 品設計時設定的預定利率，則為(wei) 盈利，反之則為(wei) 虧(kui) 損。

一般來說，保險公司投資的大部分項目都偏向穩定型，

比如債(zhai) 券.銀行存款等。

但隨著利率下降，這些保險公司的利率下降“穩賺”低風險資產(chan) ，投資收益也隨之降低。

數據顯示：

近十年來，我國保險行業(ye) 的平均投資收益率隻有百分之五。

今年上半年，總投資收益率高於(yu) 百分之三的公司隻有四家。

盡管也有一小部分高風險投資，比如股票，

但向來“穩字當頭”保險公司不允許投資太多股票。

高風險收益不確定，穩定收益低風險收益逐漸萎縮，

未來各大保險公司要兌(dui) 現百分之三點五收益的增額壽險，可能會(hui) 產(chan) 生較大的利差損失。

上有銀保監會(hui) 大大施壓，下有資產(chan) 收益在壓，

降低負債(zhai) (保費)成本(定價(jia) 利率)迫在眉睫。

3.儲(chu) 蓄保險利率下調，有跡可循

事實上，在九十年代，出現了許多預定利率在百分之八點八左右的產(chan) 品。

在不到六年的時間裏，央行連續八次下調利率，從(cong) 1996年的5月到2002年的2月。

因此，為(wei) 了防止保險公司的經營風險，儲(chu) 蓄保險的利率也隨之下降。

像預定利率在百分之八點八左右的這種神仙產(chan) 品，再也買(mai) 不到了。

一九九九年，中國保險行業(ye) 監督協會(hui) 發布了《關(guan) 於(yu) 調整壽險保單預訂利率的緊急通知》：

幾乎所有的高利率保單都是一腳踩停，

規定赛马会APP下载官网預定利率上限為(wei) 百分之二點五。

然而，隨著二零一三年後監管的放鬆，

傳(chuan) 統年金保險的最高預定利率可以達到百分之四點零二五。

然而，伴隨著全球經濟的衰退.許多國家進入了負利率時代，

二零一九年，預定利率百分之四點零二五的年金保險產(chan) 品被叫停，

之後，大部分產(chan) 品的利率都降到了百分之三點五左右。

2020年以來，受新冠疫情影響，全球經濟環境遭受重創，

安全穩健.可以鎖定長期收益的增額壽命逐漸成為(wei) 紅炸雞。

在此期間，銀監會(hui) 仍未放鬆對儲(chu) 蓄保險的監管。

人身赛马会APP下载官网於(yu) 2022年初印發的負麵清單中指出：

• 增額壽險比例設計不合理；
• 存在變相突破定價利率的風險。

加減保險政策變相收緊。

相信很多朋友也發現2022今年的新產(chan) 品，回報速度.整體(ti) 產(chan) 品收益率不如以前。

包括我們(men) 開頭提到的《關(guan) 於(yu) 近期人身赛马会APP下载官网問題的通知》，

再次加強對增額壽險的監管。

儲(chu) 蓄保險3.5%的利率可能很快退出曆史舞台。

很多人會(hui) 說，買(mai) 不到增額壽險，

我還可以買(mai) 國債(zhai) .大額存單啊。

這兩(liang) 個(ge) 當然也是不錯的投資方式。

但是，我們(men) 之前提到過購買(mai) 國債(zhai) ，你有沒有這麽(me) 快的手速？

而且其收益率也在逐年下降，

而且鎖定利率周期短，一般為(wei) 3年.5年，最長的是10年。

到期後，你也可能麵臨(lin) 再投資的風險，

此時的利率不再是當年的利率。

利率低一分，以後要達到同樣的收益水平，本金就會(hui) 增加很多。

大額存單也是如此，不僅(jin) 利率逐年下降，

而且它的起步門檻很高-20萬(wan) ，不是普通家庭能買(mai) 得起的。

但是增額壽險的門檻很低，很多產(chan) 品幾千元就能上車，利率鎖定終身。.複利好，

而且即使不能一下子拿出一大筆閑置資金，

也可以通過5年.10年.二十年等中長期繳費，實現財富積累和增值。

可以說，無論是普通工薪階層，還是高資產(chan) 人群，

保單終身利益保障可以通過增額壽命來實現。

特別是現在市場上還有很多高收益、靈活的產(chan) 品，

比如益利多.增多多3號.金盈衛等。

比如益利多，綜合表現堪稱現有增壽之王，

當前價(jia) 格增長速度快，

長期收益率無限接近百分之三點五的預定利率，

保單靈活性高，加減保險規則寬鬆，是罕見的將保險寫(xie) 入合同的產(chan) 品。

趁著還有機會(hui) ，更要抓緊時間上車！

隨著監管的進一步加強，優(you) 秀產(chan) 品頻頻下架。

這就是我們(men) 現在鎖定的3.5%複利的儲(chu) 蓄保險，

很有可能是以後低風險收益率的天花板。

如果你有資金計劃.為(wei) 子女提供養(yang) 老或購買(mai) 教育基金的需求，

錯過了當年的九零年代的百分之八點八、或者之前四點零二五的年金赛马会APP下载官网的話，請珍惜現在的3.5%哦~

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