車險損失加劇，拖累中小型保險企業的淨利潤

導讀： 實施商業(ye) 車險費率市場化改革已經一年了。今年，從(cong) 去年4月的六個(ge) 省市試點開始，到今年年初擴大到18個(ge) 省市，再到今年上半年實現全國鋪開的盛傳(chuan) ，都極力證明了各方加快車險費改革的迫切性。今年，從(cong) 去年4月的六個(ge) 省市試點開始，到今年年初擴大到18個(ge) 省市，再到今年上半年實現全國傳(chuan) 播的盛傳(chuan) ，都極力證明了各方加快汽車保險費改革的迫切性。然而，在商業(ye) 車費改革的洪流中，中小型保險未獲得實際紅利。根據62家財產(chan) 保險公司發布的2015年最新報告，隨著條款設計的自主化，市場競爭(zheng) 越來越激烈，運營成本上升，90%以上的汽車保險業(ye) 務虧(kui) 損。

投資立功 62家保險公司賺226億(yi) 元

4月30日是非上市保險公司公布年度財務報告的大限，大部分保險公司都在大限前上交了成績單，也是去年4月車險費率市場化試點啟動後，中小企業(ye) 財險公司首次公布業(ye) 務數據。

截至目前，已有66家財產(chan) 保險公司披露了去年的業(ye) 務數據。除人保財產(chan) 保險、平安財產(chan) 保險、太平洋財產(chan) 保險、太平洋財產(chan) 保險等上市公司外，其他62家非上市保險公司利潤226.2億(yi) 元，同比下降8%。

雖然整體(ti) 淨利潤有所下降，但仍有永成財產(chan) 保險、長安責任保險、英達財產(chan) 保險、泰山財產(chan) 保險、金泰財產(chan) 保險、長江財產(chan) 保險、中安保險、安盛天平和勞合社淨利潤增長100%以上，安盛天平和金泰財產(chan) 保險淨利潤增長11倍以上。然而，有許多保險公司虧(kui) 損，達到20家。

在這些盈利的非上市財產(chan) 保險公司中，渤海財產(chan) 保險、泰山財產(chan) 保險、成泰財產(chan) 保險、富德財產(chan) 保險、中航安盟、日本興(xing) 亞(ya) 等都扭虧(kui) 為(wei) 盈。出乎意料的是，另外三家公司從(cong) 盈虧(kui) 為(wei) 盈，包括都邦保險、中煤財產(chan) 保險和日本財產(chan) 保險。

值得一提的是，去年行業(ye) 整體(ti) 投資投資回報率為(wei) 7.56%，達到了近年來平。從(cong) 財產(chan) 保險公司的角度來看，投資收益一般增長10%-20%，其中大地財產(chan) 保險增長115%，華安財產(chan) 保險、永成財產(chan) 保險、中成財產(chan) 保險、愛和誼、勞合社、富德財產(chan) 保險、天安財產(chan) 保險增長100%以上，其中天安財產(chan) 保險和華農(nong) 財產(chan) 保險投資收益同比增長588%和942%。

淨利下滑 車險虧(kui) 損成主因

由於(yu) 去年投資市場的改善，保險投資大幅增加，財產(chan) 保險公司也不例外。然而，在股票和債(zhai) 券市場，非上市財產(chan) 保險公司的淨利潤仍同比下降。原因是汽車保險的經營虧(kui) 損拖累了後腿。

去年有48家非上市保險公司經營車險業(ye) 務，其中44家經營車險(包括商業(ye) 車險和商業(ye) 車險交強險)有不同程度的損失，非上市保險企業(ye) 損失占90%以上，汽車保險承保總損失達到54億(yi) 元。

查閱各保險企業(ye) 的報告，發現在這些經營汽車保險的非上市保險企業(ye) 中，三家公司的汽車保險承保從(cong) 盈利轉為(wei) 虧(kui) 損，即土地財產(chan) 保險、華安財產(chan) 保險和陽光農(nong) 業(ye) 財產(chan) 保險。這三家公司在2014年實現了汽車保險承保利潤，分別為(wei) 2.96億(yi) 元和2463元.9萬(wan) 元和423萬(wan) 元，但2015年卻加入了虧(kui) 損大軍(jun) ，損失分別為(wei) 3368.6萬(wan) 元，3744.8萬(wan) 元和618萬(wan) 元。非上市保險公司虧(kui) 損大軍(jun) 進一步擴容。非上市保險公司虧(kui) 損大軍(jun) 進一步擴容。

華泰財產(chan) 保險、天安財產(chan) 保險、亞(ya) 太財產(chan) 保險、中國銀行保險等絕大多數非上市保險公司仍在繼續虧(kui) 損，虧(kui) 損金額顯著增加。如果亞(ya) 太財產(chan) 保險從(cong) 2014年的虧(kui) 損1.84億(yi) 元增加到2015年的2.58億(yi) 元，都邦財產(chan) 保險的經營虧(kui) 損從(cong) 7673萬(wan) 元增加到1.41億(yi) 元，安城財產(chan) 保險的經營虧(kui) 損從(cong) 1.72億(yi) 元增加到3.05億(yi) 元。正是由於(yu) 汽車保險經營虧(kui) 損的擴大，投資收益被拉平。

富邦財產(chan) 保險直言不諱地表示，受汽車保險費改革因素的影響，市場競爭(zheng) 加劇，機構鋪設進度不如預期，導致2015年虧(kui) 損1.2億(yi) 元。

費改競爭(zheng) 激烈 中小型保險企業(ye) 陷入困境汽車保險經營虧(kui) 損擴大，一方麵與(yu) 風險控製不嚴(yan) 格、機動車基礎小有關(guan) ，另一方麵與(yu) 汽車保險費改革競爭(zheng) 激烈有關(guan) 。首都經濟貿易大學勞動經濟學院教授朱俊生解釋說，在市場化費用改革後，從(cong) 有限的試點地區來看，費率下降，如果其他情況不改變，將導致綜合成本率的提高。

據了解，去年4月，醞釀多年的商業(ye) 車險費率市場化正式試點，選定在黑龍江、山東(dong) 、廣西、重慶、陝西、青島六省市自治區。具體(ti) 來說，中國保險業(ye) 協會(hui) 之前的車險ABC示範條款是在條款的基礎上設計的。相比之下，示範條款進一步擴大了賠償(chang) 責任，調整了索賠流程，減少了索賠文件。為(wei) 了滿足多樣化的保險需求，保險企業(ye) 可以直接引用示範條款或調整保障範圍。去年下半年，中國保監會(hui) 宣布，今年年初將增加12個(ge) 省市參加車險費改革試點。目前，監管機構正在討論全國利率市場化的時間表。

費用改革全麵推進，為(wei) 活躍市場和保險企業(ye) 提升服務釋放了更大的空間。然而，在這個(ge) 相對自由的競爭(zheng) 過程中，大型保險企業(ye) 擁有大量的客戶、多個(ge) 網點和完善的服務設備，在競爭(zheng) 中具有明顯的優(you) 勢；為(wei) 了吸引客戶，中小型保險企業(ye) 隻能通過降低利率和提供額外服務來吸引更多的客戶。對此，一位非上市保險公司負責人坦言，費改初期，無疑會(hui) 增加小公司的經營壓力。華泰證券也表達了同樣的觀點，認為(wei) 從(cong) 中長期來看，汽車保險費對大型保險企業(ye) 有利。自主定價(jia) 實施後，大型保險企業(ye) 的綜合優(you) 勢更加突出，市場集中度將得到提高。

另謀出路 差異化服務是關(guan) 鍵

車險無憂，車寶UBI車險CEO帥勇說，車險費率化改革，定價(jia) 方式發生根本性變化，需要保險公司有更多的駕駛數據來分析和識別風險。隻有準確識別不同的風險，才能更準確地定價(jia) ，優(you) 化盈利能力和盈利結構。這迫使保險公司完善風險識別，以實現中國保監會(hui) 提出的”多樣化、個(ge) 性化、差異化”的車險。分析和評級駕駛數據和駕駛風險將成為(wei) 未來保險公司的核心競爭(zheng) 力。沒有數據分析的保險公司將沒有競爭(zheng) 優(you) 勢。帥勇補充道。

西南財經大學經濟學院李解寫(xie) 道，中小型保險企業(ye) 應加快汽車保險商業(ye) 模式創新，創造核心競爭(zheng) 力，如汽車保險4+紅黃藍盈利模式等。利率調整的靈活性通過增加因素來提高。也有車險負責人指出，未來車險可能會(hui) 更準確地定位人群，從(cong) 而推出更適合市場需求的車險產(chan) 品和增值服務。此前，合眾(zhong) 財產(chan) 保險明確表示，主要定位為(wei) 女性汽車保險，服務項目主要針對女性需求。

李解還建議中小型保險企業(ye) 應加快專(zhuan) 業(ye) 營銷團隊的建設，包括專(zhuan) 業(ye) 直銷團隊和專(zhuan) 業(ye) 渠道團隊，專(zhuan) 業(ye) 直銷團隊包括電力能源行業(ye) 汽車保險團隊、電信行業(ye) 汽車保險團隊、石油行業(ye) 汽車保險團隊、銀行汽車保險團隊、汽車渠道團隊、代理渠道團隊、銀行保險渠道團隊和生活綜合擴張渠道團隊屬於(yu) 專(zhuan) 業(ye) 渠道團隊。

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