銀行保險潛規則：高利率信用保險對衝貸款壞賬

導讀： 一方麵，虛報率增加保費套利，另一方麵，在信用風險敞口日益擴大的市場環境下，保險和銀行共同發起了信貸的想法。

6月14日，中國保監會(hui) 蘇州監管局在其官方網站上發布了兩(liang) 項行政處罰決(jue) 定，指出太平財產(chan) 保險蘇州分公司(以下簡稱太平產(chan) 險)向張家港農(nong) 村商業(ye) 銀行和蘇州銀行銷售貸款信用保險業(ye) 務時，實際保險費率分別為(wei) 10%和7.2%，與(yu) 之前向監管部門報告的數字不一致。因此，存在不嚴(yan) 格執行報告條款費率的違法行為(wei) 。違反《保險法》第一百三十六條的規定，保監局計劃對公司及有關(guan) 負責人處以34萬(wan) 元罰款。

根據有關(guan) 法律，保險公司在銷售產(chan) 品貸款信用保險之前，必須提前向監管機構報告產(chan) 品費率，以確定最終保費並嚴(yan) 格執行；但在本案中，保險公司隱瞞監管機構私下提高了費率保費收入，有明顯的違法行為(wei) 。

通過購買(mai) 信用保險為(wei) 企業(ye) 提供貸款擔保沒有問題。關(guan) 鍵是篡改實際費率條款。亞(ya) 太地區財險互聯網產(chan) 品總監萬(wan) 鵬表示，在原本是精算師的他看來，私經成為(wei) 行業(ye) 的禁忌。

這種違規行為(wei) 以前並不常見，因為(wei) 涉及稅收、增加賠償(chang) 和合規，實際操作非常困難。保險公司近年來隻參與(yu) 了貸款業(ye) 務。一位業(ye) 內(nei) 人士說。

在涉及貸款增信業(ye) 務的情況下，特別是貸款企業(ye) 和銀行的利益，私人增信率實際上是多方協商的結果；由於(yu) 更複雜的利益糾紛，保險不惜違法經營。

灰保單

所謂貸款信用保險，是指保險公司為(wei) 銀行（包括其他金融機構）與(yu) 企業(ye) 之間的貸款提供保險保障的產(chan) 品。這些產(chan) 品主要用於(yu) 企業(ye) 貸款增加信用。銀行向保險公司購買(mai) 產(chan) 品後，將同時成為(wei) 保單投保人和受益人。貸款企業(ye) 一旦違約，銀行可以獲得保險企業(ye) 的賠償(chang) ，以彌補貸款造成的壞賬。

據觀察，本產(chan) 品的保險期一般為(wei) 3個(ge) 月至3年，保費取決(jue) 於(yu) 費率和最終賠償(chang) 金額；同時，產(chan) 品保費由銀行支付，並以相關(guan) 費用轉移給企業(ye) ，銀行本質上不承擔任何費用。

業(ye) 內(nei) 人士認為(wei) ，監管機構提到的兩(liang) 起貸款信用保險案件具有明顯的違法和違規特征，實際上屬於(yu) 行業(ye) 的灰色地帶。

一位財產(chan) 保險資深人士老劉說：這項保單明顯違規。一是費率嚴(yan) 重超標（高），賠償(chang) 後無追償(chang) 權，理論上屬於(yu) 異常保單。

根據處罰決(jue) 定，太平財產(chan) 保險於(yu) 2014年9月與(yu) 張家港農(nong) 村商業(ye) 銀行簽訂了為(wei) 期3個(ge) 月的貸款信用保險協議，實際運營率為(wei) 10%，保費收入為(wei) 199.21萬(wan) 元；2014年12月，太平財產(chan) 保險與(yu) 蘇州銀行簽訂了為(wei) 期12個(ge) 月的協議，實際利率為(wei) 7.2%，保費收入為(wei) 189.65萬(wan) 元。同時，太平財產(chan) 保險沒有追償(chang) 權。

在老劉看來，無論保險公司是否改變了利率數據，上述兩(liang) 項協議在設計上都存在明顯的違規行為(wei) 。一是產(chan) 品利率高（普通標準近五倍），二是追償(chang) 權的喪(sang) 失。

據他介紹，貸款信用保險的最高利率通常不超過2%。即使是特殊產(chan) 品，最終預定保費在結合貸款人的信用等級、用途和還款能力設定調整係數後，也隻會(hui) 上下波動30%；在這種情況下，保險公司的實際利率急劇上升到10%和7.2%，相當於(yu) 保費直接上升了5倍和3倍以上。

如何影響保險公司的收入？例如，10%的費率，199.計算21萬(wan) 元的保費收入，張家港農(nong) 村商業(ye) 銀行實際最高賠償(chang) 金額為(wei) 1992.1萬(wan) 元(1999.21/10%)；如果保險金額(即最高賠償(chang) 金額)保持不變，銀行隻需支付39.82萬(wan) 元(1992.1*2%)，相當於(yu) 保險公司直接減少了159.39萬(wan) 元、4倍的保費收入。

在一定的賠償(chang) 金額下，費率越高，可以幫助保險公司獲得更高的收入，從(cong) 而降低承保風險，從(cong) 而成為(wei) 同類產(chan) 品競爭(zheng) 的關(guan) 鍵指標。

第二，在這種情況下，保險公司在賠償(chang) 後沒有代位求償(chang) 權（也稱追償(chang) 權），即保險公司在賠償(chang) 被保險人後，有權向應承擔責任的第三方責任人要求賠償(chang) 。保險公司放棄追償(chang) 權後，銀行接受保險公司索賠後，保險公司不能向第三方，即貸款企業(ye) 追償(chang) 損失，相應的銀行仍可要求企業(ye) 全麵償(chang) 還貸款。

老劉解釋說：根據具體(ti) 規定，（解釋）保險公司渴望無風險收入，或者財產(chan) 保險公司認為(wei) 該業(ye) 務的風險太高，無法賺錢。

壞賬算盤壞賬

問題是，當保險公司私人增加費率時，銀行是否對此一無所知？特別是最終要為(wei) 此付費的貸款企業(ye) 能否平靜地接受大幅增加的保費？

許多業(ye) 內(nei) 人士表達了真相：事實上，私人增長率主要是三方合作協商的結果內(nei) 部潛規則的結果。

該業(ye) 務主要由銀行信貸業(ye) 務部門與(yu) 保險公司聯係，一般由分行或分行的客戶經理完成。總行隻做超大客戶，從(cong) 國有銀行到當地城市商業(ye) 銀行。一家大型商業(ye) 銀行資產(chan) 保全部負責人劉（以下簡稱L先生）說。

據他介紹，銀行將根據貸款金額等級確定保險金額，從(cong) 數億(yi) 到數千萬(wan) 不等；保險公司還將根據銀行提供的企業(ye) 信用製定利率，計算應付保費，利率越大，保費越高，貸款企業(ye) 違約的可能性越大。

因此，在確定保費、費率和保險金額三個(ge) 關(guan) 鍵承保數字時，保險企業(ye) 、銀行和貸款企業(ye) 將通過更深入的溝通和協調來滿足各方的需求。

在萬(wan) 鵬看來，私人增長率更像是保險公司和銀行之間的合謀，據他介紹，現在行業(ye) 常規遊戲是，雙方私人約定捆綁條款，一旦違約賠償(chang) ，一個(ge) 是允許保險公司賠償(chang) （在上述情況下放棄），或最終損失按約定的比例分擔賠償(chang) 。

老劉說，還有一種情況，就是放棄全額賠償(chang) ，即保險公司與(yu) 銀行協商後，隻轉移部分事故進行索賠，以減少保險公司的整體(ti) 損失。例如，總保險金額為(wei) 1992.1萬(wan) 元，保險公司隻支付相當於(yu) 實際保費收入的199.2萬(wan) 元，其他保險公司仍由銀行消化。這樣，保險公司至少不會(hui) 在收入平衡後賠錢。老劉解釋說。

許多業(ye) 內(nei) 人士明確表示，無論上述情況如何，都是非法經營，違反了多項監管規定，甚至涉嫌為(wei) 銀行支付。

但是，對於(yu) 銀行來說，在多付多賠的原則下，銀行通過保險公司增加信用越多，賬麵上可以對衝(chong) 的預期壞賬就越多；在利用貸款信用保險提高銀行貸款資產(chan) 質量的同時，還可以降低風險敞口，進而減少銀行撥備，增加當期賬戶利潤。

對於(yu) 保險公司來說，隻要保證賠償(chang) 率小於(yu) 一定範圍，就可以實現險種利潤；即使利潤為(wei) 零，隻要保費足賠償(chang) +保險公司仍然沒有損失，因為(wei) 整體(ti) 保費規模仍在上升。

財險必爭(zheng) 之地

最初購買(mai) 信用保險的銀行並不多，這是過去兩(liang) 年新興(xing) 的業(ye) 務。據L先生介紹，過去銀行要求貸款企業(ye) 增加信用，一般由企業(ye) 與(yu) 擔保公司合作完成；由於(yu) 擔保承擔無條件連帶責任，信用保險在賠償(chang) 過程中有免責條款，賠償(chang) 條件相對苛刻，不屬於(yu) 主流擔保方式。

然而，在2014年新的國家十條明確提出加快小微企業(ye) 信用保險和貸款擔保保險的發展、積極發展個(ge) 人消費貸款擔保保險等建議後，信用保險突然迸發出活力；此外，它占房地產(chan) 保險公司業(ye) 務的70%以上車險利潤困難，信用保險已被許多財產(chan) 保險公司提升為(wei) 下一個(ge) 財產(chan) 保險市場的藍海。

據不完全統計，自2015年以來，中國保監會(hui) 已完成40多項逾期信用擔保保險條款和費率的批準，其中個(ge) 人貸款擔保保險12項，個(ge) 人汽車消費績效擔保保險5項；中小企業(ye) 貸款擔保保險6項，大部分針對個(ge) 人消費和中小企業(ye) 信貸領域。

與(yu) 傳(chuan) 統擔保公司相比，保險企業(ye) 確實有貸款信用保險信用增強的優(you) 勢，如門檻低（保費低，一般數千萬(wan) 保險費用為(wei) 數十萬(wan) ）、信用風險低（依賴大型保險公司）、靈活的賠償(chang) 金額（費率可與(yu) 保險公司協商調整）等。

雖然銀行和保險都做風險管理，但本質上是風險的規避，而保險沒有風險，沒有生存，雙方都有一定的互補性。因此，從(cong) 某種意義(yi) 上說，保險可以作為(wei) 銀行自然合法的壞賬核銷渠道。老劉認為(wei) 。

更重要的是，由於(yu) 企業(ye) 通常需要實物抵押來擔保公司的貸款增加信用，對於(yu) 抵押品少、流動資產(chan) 少的中小企業(ye) ，低保貸款信用保險的費用和靈活賠償(chang) 更符合自身條件。

目前，我國許多地方政府對貸款信用保險采取了補貼製度。申請貸款信用保險時，不僅(jin) 可以享受相對較低的市場利率，還可以享受信用評級、保費、利息等補貼；或者政府部門與(yu) 保險企業(ye) 、銀行共同承擔逾期風險，為(wei) 特定中小企業(ye) 提供方便的融資服務。

信用保險叫座不好

然而，令人尷尬的是，即使有很多好處，貸款信用保險在業(ye) 內(nei) 仍然名聲不好。

無論太平財產(chan) 保險在上述情況下私自改變費率條款的初衷如何，承保風險較高的中小企業(ye) 也是對保險企業(ye) 風險控製能力的考驗，需要謹慎對待。

許多地方政府甚至鼓勵銀行向保險公司購買(mai) 信用保險。保險公司正成為(wei) 銀行壞賬最重的機構，但事實上，這種業(ye) 務並不受歡迎，因為(wei) 保險公司需要承擔的風險太高了。據萬(wan) 鵬說。

現實情況是，在中國經濟整體(ti) 下行的背景下，銀行信貸風險和壞賬的比例不斷增加，尚未開發的處女地信用保險已成為(wei) 銀行對衝(chong) 貸款違約風險的另一種手段。

萬(wan) 鵬指出，由於(yu) 保險公司本身無法控製貸款人的貸款資格，小額信貸業(ye) 務更依賴於(yu) 借款人的風險識別，因此保險公司必須非常小心，保險公司不能賭數百萬(wan) 保費，一旦銀行大規模違約，保險公司的後果將難以想象。

許多業(ye) 內(nei) 人士還表示，保險公司應特別警惕可能的風險轉移，並建議保險公司可以更多地參與(yu) 借款人審計、貸款平台運營和風險管理的整個(ge) 過程，而不是摸石頭過河。

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