經濟下行使企業年金擴張停滯，一些國有企業停止支付

導讀：
作為(wei) 養(yang) 老保險製度的第二支柱，企業(ye) 年金正麵臨(lin) 著重要的發展拐點。

根據人力資源和社會(hui) 保障部上月發布的《2016年第三季度全國企業(ye) 年金基金業(ye) 務數據摘要》，2016年前三季度企業(ye) 年金覆蓋率僅(jin) 比2015年底增加7.92萬(wan) 人，收益率也跌至2.63%。

據了解，在經濟下行壓力大的環境下，一直慷慨員工的大型國有企業(ye) 開始減少年金支出，一些產(chan) 能過剩的企業(ye) 甚至停止支付。

世界上的中國社會(hui) 科學院社保研究中心主任鄭秉文認為(wei) ，在這一輪年金製度改革中，應加入自動加入、放開個(ge) 人投資選擇、生命周期基金等措施，擴大企業(ye) 年金覆蓋麵。否則，企業(ye) 年金可能會(hui) 長期疲軟和疲軟。

原人力資源和社會(hui) 保障部副部長，現任中國社會(hui) 保險學會(hui) 會(hui) 長胡曉義(yi) 表示，應考慮減少幾點基本養(yang) 老保險為(wei) 了快速擴大年金覆蓋麵，提高個(ge) 人養(yang) 老預期，將費率轉化為(wei) 年金企業(ye) 繳費。

企業(ye) 年金市場僧多粥少

根據中國社會(hui) 科學院世界社會(hui) 保障研究中心最新發布的《2016年中國赛马会老品牌网站發展報告》，2015年新增年金員工人數僅(jin) 比去年增加1%，2007-2014年年增速超過11%，其中2011年增速高達18.1%。

根據人力資源和社會(hui) 保障部公布的數據，2016年前三季度，參與(yu) 企業(ye) 年金的員工僅(jin) 比2015年底增加7.92萬(wan) 人；同時，投資回報率僅(jin) 為(wei) 2.63%。

近年來，企業(ye) 年金的投資收益不穩定。除2007年資本市場火爆，投資收益率達到41%外，一般保持在3%~9%之間。2015年加權平均收益率達到9.88%，創2007年新高。根據2016年前三季度的數據，年收益率將創下近年來的新低。

事實上，2016年是企業(ye) 年金停滯的第二年，2015年隻增加了23萬(wan) ，2014年同比增加了237萬(wan) 。

中國社會(hui) 科學院世界社會(hui) 保障研究中心秘書(shu) 長齊傳(chuan) 軍(jun) 表示，過去十年企業(ye) 年金在經濟快速增長的條件下，一旦經濟增長下降，新年金覆蓋立即下降，如何擴大企業(ye) 年金覆蓋，是未來必須麵臨(lin) 的問題。

中國人壽養(yang) 老發展規劃部副總經理李偉(wei) 在上月24日舉(ju) 行的深化年金製度改革和道路選擇研討會(hui) 上表示，年金管理機構在市場擴張中明顯感覺到大客戶較少，由於(yu) 經濟原因，大客戶的支付能力也在下降。

一位銀行企業(ye) 年金管理人士表示，長期以來，年金市場一直處於(yu) 僧多粥少的局麵。50多個(ge) 許可證爭(zheng) 奪萬(wan) 億(yi) 市場。競爭(zheng) 非常激烈，經濟低迷加劇了這種吃不飽的局麵。一些產(chan) 能過剩的企業(ye) 已經開始停止支付。與(yu) 此同時，市場也開始出現兩(liang) 極分化，大客戶更多保險係年金管理機構集中。

自2004年成立以來，企業(ye) 年金花了12年時間使基金規模超過萬(wan) 億(yi) 元，這與(yu) 業(ye) 內(nei) 人士在製度建立之初的想法相去甚遠。

鄭秉文說，和基本赛马会老品牌网站與(yu) 保險相比，企業(ye) 年金的總體(ti) 水平仍然很低。到2015年底，建立年金的企業(ye) 數量僅(jin) 占全國企業(ye) 法人單位的10%，遠低於(yu) 發達國家的40%；參與(yu) 者數量僅(jin) 相當於(yu) 城市職工基本養(yang) 老保險6.55%的人%，占城鎮就業(ye) 人口的2.99%，與(yu) 發達國家的60%水平相去甚遠。

從(cong) 基金規模來看，2015年企業(ye) 年金積累基金規模僅(jin) 占城市基礎養(yang) 老保險當年基金的26.95%占基金的26.95%GDP比例不到1.5%。

鄭秉文說：如果第二支柱企業(ye) 年金的參與(yu) 率不能有效提高，第一支柱基本養(yang) 老保險仍麵臨(lin) 巨大壓力，建立多層次混合福利體(ti) 係的目標隻能留在紙上。

自動加入激勵中小企業(ye)

狹窄的覆蓋範圍是企業(ye) 年金受到廣泛批評的主要原因之一。建立年金的企業(ye) 大多是能源、電力、鐵路、交通、煙草等壟斷、資源型企業(ye) ，以及銀行、證券、保險等盈利能力良好的金融企業(ye) 。從(cong) 支付金額占年金累計總額的比例來看，約75%是國有企業(ye) ，因此企業(ye) 年金也被稱為(wei) 富人俱樂(le) 部。

在經濟低迷和產(chan) 能過剩的背景下，地主沒有剩餘(yu) 糧食，國有企業(ye) 支付能力的下降直接導致企業(ye) 年金停滯。

鄭秉文表示，擴大企業(ye) 年金覆蓋範圍已成為(wei) 當前製度改革的首要任務。下一階段擴大年金參與(yu) 率的主要對象應該是大多數中小企業(ye) 。

根據《2016年中國赛马会老品牌网站發展報告》，隻有1%的中小企業(ye) 建立了企業(ye) 年金。換句話說，中國隻有700多家中小企業(ye) 為(wei) 員工建立了企業(ye) 年金。

絕大多數私營企業(ye) 都是中小企業(ye) ，提供了大量的就業(ye) 機會(hui) ，但在企業(ye) 年金領域基本上是一個(ge) 空白，這已成為(wei) 企業(ye) 年金製度的主要痛點。

鄭建議修訂後的《企業(ye) 年金試行辦法》（去年6月發布的草案更名為(wei) 《企業(ye) 年金條例》）應大大降低年金建立的門檻，取消參加基本養(yang) 老保險、建立集體(ti) 協商機製和經濟負擔能力，而不是建立自動加入(Auto
Enrollment)機製。

所謂自動加入，是指員工入職時默認為(wei) 自動加入年金製度。如果你打算退出

由於(yu) 自動加入機製實際上是一個(ge) 委婉的強製性係統，因此擴大年金係統的效果非常明顯。美國的統計數據顯示，自動加入係統對低收入、年輕工人、中小企業(ye) 工人和其他年金參與(yu) 率較低的群體(ti) 有非常明顯的影響。

美國富達投資集團的一項調查顯示，20~29歲的員工沒有自動加入機製(K)計劃(由雇員和雇主共同支付的完全基金類型)養(yang) 老保險製度)參與(yu) 率隻有30%，401引入自動加入係統(K)計劃參與(yu) 率達到77%，相差47個(ge) 百分點。

鄭秉文表示，自動加入機製是擴大年金參與(yu) 率和覆蓋率的關(guan) 鍵。在修訂政策的過程中，相關(guan) 部門應拋開自願建立和自主建立的概念糾纏和文本遊戲，將自動加入作為(wei) 新年金政策的重要措施。

事實上，機關(guan) 事業(ye) 單位目前正在實施自動加入機製。職業(ye) 年金在製度設計上，機關(guan) 事業(ye) 單位全體(ti) 員工設立職業(ye) 年金並已開始繳費，職業(ye) 年金累計收入為(wei) 37.8億(yi) 元，且已有微量支出。

鄭秉文表示，如果企業(ye) 年金在修訂《企業(ye) 年金試行辦法》時沒有建立相應的自動加入製度，必然會(hui) 再次造成製度不公平的後遺症

在具體(ti) 的製度設計層麵，鄭還建議將自動加入、放開投資個(ge) 人選擇和生命周期基金三項措施引入新的企業(ye) 年金政策。

建立企業(ye) 年金

雖然中小企業(ye) 是擴大企業(ye) 年金覆蓋麵的主要對象，但實際上他們(men) 不願意為(wei) 員工設立企業(ye) 年金。

胡曉義(yi) 表示，也很難將企業(ye) 年金設定為(wei) 部分企業(ye) 的強製性製度，因為(wei) 現有部分單位甚至欠繳基本養(yang) 老保險費。改為(wei) 企業(ye) 年金後，如果支付不到位，將直接損害員工的切身利益。

據了解，大多數中小企業(ye) 不願意建立企業(ye) 年金的主要原因有三個(ge) ：無法建立、無意建立、缺乏製度激勵。

人力資源和社會(hui) 保障部養(yang) 老保險研究所所長金偉(wei) 剛表示，企業(ye) 承擔的基本養(yang) 老保險費率過高、負擔過重是我國企業(ye) 年金無法發展的根本原因。高利率嚴(yan) 重擠壓了企業(ye) 年金的發展空間，導致許多企業(ye) 無法建立企業(ye) 年金。

企業(ye) 年金存在嚴(yan) 重的區域發展失衡，發達地區和欠發達地區的企業(ye) 年金保險比例和基金規模差異很大。北京和上海是中國唯一擁有數百萬(wan) 員工賬戶的省份。上海寶山區黨(dang) 委書(shu) 記王洪表示，即使在上海，企業(ye) 年金的發展也麵臨(lin) 著巨大的挑戰，沒有空間。

中國人民大學勞動人事學院對中國企業(ye) 年金發展進行了調查。一位參與(yu) 研究小組采訪的政府部門直言不諱地指出，國有企業(ye) 願意參與(yu) 年金，私營企業(ye) 不願意參與(yu) 年金，因為(wei) 國有企業(ye) 花國家錢為(wei) 員工謀福利，私營企業(ye) 花自己的錢為(wei) 員工謀福利。

根據現行製度，隻要國有企業(ye) 滿足盈利條件，投資部門同意建立企業(ye) 年金，資金從(cong) 國有企業(ye) 利潤中有企業(ye) 的利潤中取出的，這意味著所有人都分擔了成本，而私營企業(ye) 建立年金的成本完全由他們(men) 自己承擔。

即使是經營效率好的企業(ye) 也不願意建立年金。一些私營企業(ye) 建立企業(ye) 年金，更多的是作為(wei) 員工的激勵措施。但近年來，私營企業(ye) 開始采取更具吸引力的激勵措施，如合作夥(huo) 伴股份製和員工持股計劃。

胡曉義(yi) 表示，目前的政策環境正在發生兩(liang) 種變化。一是降低企業(ye) 基本養(yang) 老保險費率的趨勢，二是新出台的職業(ye) 年金強製性政策，影響企業(ye) 年金。

胡曉義(yi) 建議，可以考慮部分企業(ye) 年金作為(wei) 強製性製度，如減少企業(ye) 基本支付幾個(ge) 百分點，轉化為(wei) 企業(ye) 年金額度，將企業(ye) 年金轉化為(wei) 強製和自願製度，有利於(yu) 快速普及企業(ye) 年金，打破隻有少數企業(ye) 長期實施，提高個(ge) 人赛马会老品牌网站收入預期。同時，改革後可能出現的繳費不到位，需要加強對職工和公眾(zhong) 的監督。

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