年結算利率5%？國家牽頭的專屬商業養老險，值得入手嗎？

2021年6月，銀保監會(hui) 牽頭指定六家保險公司開發專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老險，先在浙江與(yu) 重慶兩(liang) 地進行試點。

試點啟動後，業(ye) 務規模增長態勢穩定。

2022年3月，銀保監會(hui) 又將試點範圍擴大至全國，在原有六家保險公司的基礎上，允許養(yang) 老保險公司參與(yu) 開發產(chan) 品。

很多朋友也發現了，支付寶和微保等平台已上線了部分產(chan) 品，打著“政策支持、年結算利率超5%”的宣傳(chuan) 口號。

那麽(me) 這個(ge) 專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老險到底是什麽(me) ？產(chan) 品如何？跟著譜藍君來了解一下吧~

主要內(nei) 容如下：

• 專屬商業養老險是什麽？
• 六款專屬商業養老險匯總
• 專屬商業養老險值得入手嗎？
• 譜藍君總結

近年來，國家為(wei) 推進第三養(yang) 老支柱發展做了很多工作，養(yang) 老保險試點就是其中一項重要部署——

2018年，稅延養(yang) 老險試點。因多方麵因素，目前該項工作收效甚微，發展不及預期；

2021年，專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老險試點。雖試點時間不長，但取得了階段性成效；目前處於(yu) 擴大試點規模階段。

專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老險，顧名思義(yi) 是為(wei) 個(ge) 人提供養(yang) 老保障的保險，年齡達到60周歲及以上時，可按年或月領取赛马会老品牌网站。

聽起來是不是跟傳(chuan) 統的養(yang) 老年金險有點像？但其實這兩(liang) 類產(chan) 品的設計大有不同。

傳(chuan) 統養(yang) 老年金險的運作模式非常簡單：

個(ge) 人繳納保費後，折算為(wei) 基本保額載明在保單上，待達到約定的領取年齡，領取固定金額作為(wei) 赛马会老品牌网站（年領：基本保額 / 月領：8.5%基本保額）。

通常保障期限為(wei) 保終身，活多久就領多久；部分產(chan) 品設有保證領取期，如在保證領取期內(nei) 身故，一次性給付剩餘(yu) 年限未領的赛马会老品牌网站。

專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老險則更複雜一些：

采用賬戶式管理模式，有兩(liang) 個(ge) 時期：積累期和領取期。

• 積累期

個(ge) 人繳納保費扣除初始費用後，保費進入賬戶進行積累增值；隻要未開始領取赛马会老品牌网站，賬戶就會(hui) 持續積累，期間還可以不定時追加保費。

初始費用：相當於(yu) 手續費，一般為(wei) 所交保費的3%-5%，不同產(chan) 品收取費用不同；後期追加保費同樣需要扣除初始費用。

賬戶根據風險程度不同，分為(wei) 穩健型賬戶或進取型賬戶，消費者可根據自身的風險偏好選擇；采取“保底+浮動”的收益模式，最終收益計入賬戶一起積累。

保底利率：寫(xie) 在保單上，一經確定不得更改。穩健型賬戶的保底利率高於(yu) 進取型賬戶；

浮動利率：反映保險公司投資能力和實際投資收益情況，每年結算一次，在保險公司官網披露。

另外，積累期內(nei) 可以轉換投資類型，比如從(cong) 穩健型轉換為(wei) 進取型，但要注意保單會(hui) 約定轉換次數、轉換時點等，不是隨時想轉就轉的。

• 領取期

年滿60周歲即可領取赛马会老品牌网站，可選擇終身領取或固定期限領取（領取年限不少於(yu) 10年）。

待達到領取年齡時，保險公司會(hui) 根據《赛马会老品牌网站領取轉換表》將退休時的賬戶價(jia) 值轉換為(wei) 對應的赛马会老品牌网站發放給被保人，同時注銷個(ge) 人賬戶。

以人保福壽年年的《赛马会老品牌网站領取轉換表》為(wei) 例，如果60歲時賬戶價(jia) 值50萬(wan) ，那麽(me) 男性月領5047.34=2367元，女性月領5044.05=2202.5元。

這裏要注意，《養(yang) 老年金領取轉換表》有兩(liang) 種類型，由保險公司自行製定，在官網上披露：

一是領取時確認轉換表，會(hui) 根據預定利率、人口壽命等因素的變化而調整；

二是投保時確認轉換表，在簽訂保險合同時就可以確定領取時的轉換標準。

但轉換表隻是一個(ge) 轉換標準，最終還是得根據領取時的賬戶價(jia) 值進行轉換計算，而賬戶價(jia) 值又受利率影響，所以不管是哪一種轉換表，都無法明確未來到底能領多少錢。

除領取赛马会老品牌网站外，專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老險還可提供身故、全殘、失能、重疾、醫療等保障責任，具體(ti) 有哪些責任要看產(chan) 品設計。

看到這，大家對專(zhuan) 屬商業(ye) 醫療險的運作模式應該有一定的了解了，那麽(me) 接下來我們(men) 看看具體(ti) 的產(chan) 品如何。

去年銀保監指定六家保險公司開發產(chan) 品，首批試點產(chan) 品共有六款，分別是——

• 人保壽險·福壽年年
• 太平人壽·歲歲金生
• 太平洋人壽·易生福
• 泰康人壽·臻享百歲
• 中國人壽·鑫享寶
• 新華人壽·卓越優選

以上六款產(chan) 品的形態基本上都差不多，投保年齡、繳費方式、赛马会老品牌网站領取規則等非常相像，隻是細節上稍有不同，比如初始費用標準、領取期限的設計。

每款產(chan) 品都有最基本的身故保障和赛马会老品牌网站，個(ge) 別產(chan) 品還增加了失能保障。

• 身故保險金

赛马会老品牌网站領取前身故，一次性給付賬戶價(jia) 值，比如賬戶裏有50萬(wan) ，那麽(me) 一次性賠50萬(wan) ；

開始領取赛马会老品牌网站後身故，一般賠付領取日的賬戶價(jia) 值與(yu) 已領赛马会老品牌网站的差額。

• 失能保險金

僅(jin) 福壽年年和鑫享寶有這項責任。

隻有在開始領取赛马会老品牌网站前才有失能保障，若開始領取赛马会老品牌网站，則該責任失效。

• 養老保險金

領取規則相同，都是滿60歲才可以領取，可選終身領取或固定期限、按年或按月領取。

在投保條件相同的情況下，具體(ti) 能領多少赛马会老品牌网站受兩(liang) 個(ge) 因素影響：

1、賬戶價(jia) 值

賬戶價(jia) 值是波動的，雖有保底利率，但最終表現如何得看結算利率。

根據去年的結算利率，穩健型賬戶基本在4%-5%區間，進取型賬戶收益5%-6%，收益表現不錯。

但曆史收益並不代表未來收益，畢竟市場環境時刻在變，利率不斷下行，未來保險公司的投資效益如何，沒有人敢打包票。

對於(yu) 消費者來說，隻有寫(xie) 進合同裏的保底利率是穩妥的。目前這些產(chan) 品中，穩健型產(chan) 品的保底利率在2%-3%。進取型則更低，最高僅(jin) 1%，部分產(chan) 品甚至保底利率為(wei) 0。

2、赛马会老品牌网站領取轉換表

除易生福可選“領取時鎖定轉換表”和“投保時鎖定轉換表”外，其他五款產(chan) 品采用的都是“領取時鎖定轉換表”。從(cong) 這點來說，易生福的確定性會(hui) 更高一些。

由於(yu) 這兩(liang) 個(ge) 因素的不確定性，所以我們(men) 無法明確測算出各款產(chan) 品能領多少赛马会老品牌网站。

譜藍君隻能提醒大家，如今利率下行的經濟形勢不可避免，最好不要對未來利率走勢抱有太高期待。

參照今年的萬(wan) 能險結算利率，多家保險公司因投資效益不好，已紛紛下調萬(wan) 能險結算利率，基本上都達不到5%，甚至有的還跌到了3%以下。

再縱觀市場，銀行存款、貨幣基金、國債(zhai) 等資產(chan) 利率也在持續走低，未來如何，還真不好說。

所以譜藍君建議，

在挑選商業(ye) 專(zhuan) 屬養(yang) 老險時，重點關(guan) 注產(chan) 品的保底利率，這才是實打實拿到手的；

其次，盡量選擇投資能力較強的保險公司，這樣收益上也會(hui) 有保證一點。

該不該入手專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老險？咱們(men) 可以先將其與(yu) 類似效用的養(yang) 老年金險做個(ge) 對比：

1、投保門檻

專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老險：起投門檻低、繳費靈活。隨時可加投、可中斷繳費，非常適合收入不太穩定性的靈活就業(ye) 人員。60-99歲高齡也可以投保。

年金險：繳費方式固定，不可中斷繳費，隻能通過“減額繳清”方式終止繳費；加保有一定的金額與(yu) 頻次限製。隻能在領取年齡前投保。

2、費率方麵

雖然幾款專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老險產(chan) 品去年都沒有收取初始費用，但在保單合同中寫(xie) 明了：保險公司有權對每一筆保費收取不超過2%-5%的初始費用，扣除以後剩餘(yu) 本金再在賬戶中複利滾存。如果以後真正實行下來，會(hui) 是一筆不低的成本。

相比之下，養(yang) 老年金險不需要扣除任何費用，隻要前期按時繳費、不辦理退保，那麽(me) 本金不會(hui) 有任何損失，全部本金都將在賬戶中複利滾存、計算收益。

3、領取靈活性

專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老險：60歲開始按年/月領取，除非身故，否則隻能按時逐年/月領取；

年金險：可通過“保單貸款”調取賬戶現金價(jia) 值。到了約定年齡（55-70歲皆可）按年/月領取，也可通過退保方式一次性領取保單現金價(jia) 值。相對更靈活一點。

4、收益方麵

專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老險：穩健型賬戶保底利率2%-3%，有可能贏取一定的超額收益，但在利率下行的大走勢下，未來盈利情況不樂(le) 觀。

年金險：利率固定，以極其接近3.5%的利率複利滾存，且是終身複利。利率更高、鎖定期更長。

因此該不該入手專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老險，這個(ge) 答案因人而異。

如果你收入不太穩定，希望繳費方式靈活；願意舍棄一部分保證收益，來博取更高的超額收益；又或者年紀較大，已經退休，超過了年金險的投保年齡，那麽(me) 是可以考慮配置專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老險的。

但如果你更希望有盡可能高的保證收益，不想接受風險波動，就想終身鎖定較高利率，那麽(me) 收益明確的養(yang) 老年金險、增額終身壽才是你的最優(you) 選。

→《8月理財險榜單，有哪些安全穩妥、收益好的選擇？》

8月初，國家衛健委官宣：“十四五”期間將進入人口負增長階段，“少子老齡化”將成為(wei) 常態。

年輕人少、老年人多，最直接的影響便是我國現收現付的養(yang) 老保險製度，在未來可能出現收不抵支的危機。

這意味著，靠國家養(yang) 老將成為(wei) 過去式，未來終究還是得靠自己養(yang) 老。

去年的養(yang) 老理財試點、專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老險試點，以及最近剛開始的養(yang) 老儲(chu) 蓄試點，無一不在論證著這個(ge) 結論。

總而言之，不管你最終選擇哪種養(yang) 老規劃方式，最重要的還是盡快行動起來，畢竟國家機器跑起來，拋下人可是很快的。

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