德華安顧人壽遭遇突圍難題：連續3年虧損

導讀：
日前，德華安顧人壽保險有限公司(下稱“德華安顧人壽”)公布2015年度財務信息。數據顯示，2015年德華安顧人壽實現保險業(ye) 務收入7052.02萬(wan) 元，營業(ye) 虧(kui) 損高達1.17億(yi) 元，淨虧(kui) 損1.10億(yi) 元。我們(men) 注意到，這已經是該公司連續3年虧(kui) 損。

作為(wei) 山東(dong) 首家全國性壽險公司，德華安顧人壽保險業(ye) 務收入始終未邁入億(yi) 元大關(guan) ，市場份額也少得可憐。來自保監會(hui) 的統計數據顯示，2015年全國28家合資壽險公司共計實現保費收入991億(yi) 元，德華安顧人壽的市場份額僅(jin) 有0.071%;而相對於(yu) 全國75家壽險公司15859億(yi) 元的保費體(ti) 量來說，更是僅(jin) 有0.0044%，尚不足萬(wan) 分之一。在如今75家壽險公司的競爭(zheng) “紅海”，麵對不斷被搶食的這塊壽險蛋糕，德華安顧人壽遭遇突圍難題。

3年累虧(kui) 2.58億(yi)

德華安顧人壽年報顯示，2015年公司實現營業(ye) 收入7601.49萬(wan) 元，較2014年的1595.08萬(wan) 元，同比增長376.56%。其中，保險業(ye) 務收入7052.02萬(wan) 元，投資收益1768.98萬(wan) 元。雖然營業(ye) 收入翻倍增長，但保費收入增速乏力是不爭(zheng) 的事實。

公開資料顯示，德華安顧人壽2013年在濟南成立，注冊(ce) 資本6億(yi) 元，是山東(dong) 省首家全國性壽險公司，也是繼泰山財險之後的山東(dong) 省第二家全國性保險公司。主要經營除法定保險以外的壽險、健康險和意外傷(shang) 害保險等保險業(ye) 務，以及上述業(ye) 務的再保險業(ye) 務。

據了解，目前德華安顧人壽山東(dong) 省分公司和濟寧、臨(lin) 沂、煙台3個(ge) 中支公司已批準開業(ye) ，棗莊、濰坊、菏澤、濱州和德州5個(ge) 中支公司以及青島分公司批準籌建。

成立3年以來，德華安顧人壽連年虧(kui) 損，2013年虧(kui) 損7128.76萬(wan) 元，2014年虧(kui) 損7671.87萬(wan) 元，2015年虧(kui) 損1.10億(yi) 元。這也使得德華安顧人壽累計虧(kui) 損額達2.58億(yi) 元。

麵對虧(kui) 損幅度的持續攀升，保費規模增長有限始終是德華安顧人壽未能攻克的難題。

德華安顧人壽在2013開業(ye) 之年僅(jin) 實現保險業(ye) 務收入214.20萬(wan) 元;2014年完整經營年度的保險業(ye) 務收入隻有3161.95萬(wan) 元，這也是其2014年度規模保費的數據。而同行業(ye) 的合資壽險公司成立一年半即可實現保費規模過億(yi) 元的目標。

另外，雖然2015年保險業(ye) 務收入仍未超億(yi) 元，但依靠5700萬(wan) 元的“保護儲(chu) 金及投資款”這一新進款項，德華安顧的規模保費終於(yu) 突破億(yi) 元大關(guan) ，達1.27億(yi) 元。

一般來說，保戶儲(chu) 金及投資款淨增加的主要原因是本期開展了新的投資型保險業(ye) 務所致。換而言之，德華安顧人壽規模保費突破億(yi) 元的秘密，也就是萬(wan) 能險等分紅理財類產(chan) 品的開拓。

“保費收入增速放緩是整個(ge) 行業(ye) 將要麵臨(lin) 的事實，在通脹的預期下，萬(wan) 能險和年金保險成為(wei) 險企拉動保費規模的有力武器。其中，不少中小險企加入靠萬(wan) 能險衝(chong) 量的隊伍。”一位接受導報記者采訪的上市險企山東(dong) 地區負責人表示。

年報顯示，2015年德華安顧人壽經營的所有赛马会APP下载官网中，保費收入居前2位的赛马会APP下载官网分別為(wei) 德華安顧顧守金生年金保險(分紅險)、德華安顧華佑兩(liang) 全保險(分紅型)，均為(wei) 萬(wan) 能險產(chan) 品。

營業(ye) 支出翻倍增長

除了保費收入增速乏力外，營業(ye) 支出高企也在製約著德華安顧人壽的盈利能力。

從(cong) 2014年和2015年這兩(liang) 個(ge) 完整經營年度數據來看，德華安顧人壽翻倍增長的營業(ye) 支出令人關(guan) 注。2014年，營業(ye) 支出共計9388.94萬(wan) 元;2015年，這一數據攀升至1.93億(yi) 元。

具體(ti) 來看，德華安顧人壽2015年營業(ye) 支出前3位的項目分別是業(ye) 務及管理費1.47億(yi) 元、保險責任準備金3021.22萬(wan) 元、手續費及傭(yong) 金支出1051.01萬(wan) 元。從(cong) 增幅來看，除了因保費收入增長帶來的保險責任準備金翻倍提取外，業(ye) 務及管理費也在翻倍。

在翻查數據發現，在2015年業(ye) 務及管理費中，僅(jin) “職工工資社保及福利費”一項就支出7811.96萬(wan) 元，較2014年的4505.36萬(wan) 元，同比增長73.39%。2015年保費收入剛邁過7000萬(wan) 元關(guan) 口的德華安顧人壽都無法覆蓋高企的人力成本。

“7800萬(wan) 元的人力支出對於(yu) 這樣一家保費規模並不大的小型險企來說真是不少。”上述上市險企山東(dong) 地區負責人透露，其壽險山東(dong) 分公司在山東(dong) 地區下轄16個(ge) 中支機構，2015年的職工工資社保及福利費用總共也隻有1.1億(yi) 元。

按理來說，如此龐大的人力成本，應該在業(ye) 界算是福利待遇不錯。但有德華安顧人壽內(nei) 部人士感慨道，“內(nei) 勤員工一撥又一撥換，更新太快了。如果真的福利好，還會(hui) 這樣嗎?”

不僅(jin) 如此，高管人事動蕩也一直困擾著德華安顧人壽。成立3年間，該公司已陸續更換了兩(liang) 任總經理和三任董事長。

此外，從(cong) 股權結構來看，德華安顧人壽由山東(dong) 省國有資產(chan) 投資控股有限公司持股50%，德國安顧人壽保險股份公司持股30%，德國安顧保險集團股份公司持股20%。事實上，作為(wei) 政府大力扶持的一家壽險企業(ye) ，團險業(ye) 務開展幾近為(wei) 零，也頗令業(ye) 內(nei) 專(zhuan) 家詬病。

2015年，德華安顧人壽團險業(ye) 務收入僅(jin) 8.99萬(wan) 元，保費規模完全依靠7043萬(wan) 元的個(ge) 險支撐。“雖然團險業(ye) 務開展相對困難，但作為(wei) 山東(dong) 本土壽險公司，有大股東(dong) 支持，手握大量資源，團險業(ye) 務無法展開值得反思。”有業(ye) 內(nei) 人士說。

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