12家非上市保險公司連續兩年虧損，上海人壽虧損最大

導讀： 去年壽險公司虧(kui) 損的原因各不相同，有的剛成立；有的股權變動導致管理層無意經營；有的是合資企業(ye) 股東(dong) 的長期鬥爭(zheng) 。目前，大多數虧(kui) 損公司的經營狀況都在改善。目前，大多數虧(kui) 損公司的經營狀況都在改善。

截至5月11日，73家非上市人身保險公司披露了年度報告，保險公司整體(ti) 收獲豐(feng) 收，但仍有不少公司虧(kui) 損。據統計，去年共有16家人身保險公司虧(kui) 損淨利潤。

這16家公司中有6家是中國保險公司，分別是上海人壽、利安人壽、吉祥人壽、恒大人壽、人保健康、太安聯。其餘(yu) 為(wei) 複星保德信、德華安顧、中韓人壽、長生人壽、中法人壽、君龍人壽、北大方正、同方世界、平安健康、中銀三星等10家合資企業(ye) 。

其中，北京大學方正人壽、同方全球人壽、長生人壽等都是經營十多年的合資企業(ye) 。經過經營理念、股東(dong) 需求長期磨合和股權變更，老合資企業(ye) 的表現仍不樂(le) 觀。

此外，在去年虧(kui) 損的人身保險公司中，中韓人壽、德華安顧、君龍人壽、吉祥人壽等10家保險公司的償(chang) 付能力充足率有所下降，主要原因是最低資本需求增加，實際資本減少。

上海人壽虧(kui) 損最大

在虧(kui) 損的16家人壽保險公司中，上海人壽虧(kui) 損最大，達到5.03億(yi) 元。相關(guan) 資料顯示，上海人壽成立於(yu) 2015年2月15日，由上海中英集團、中海集團、上海電氣集團、上海城市投資等10家公司共同發起，注冊(ce) 資本20億(yi) 元，是上海自由貿易區首家獨立法人保險公司。

截至2015年12月31日，公司總資產(chan) 為(wei) 183.2億(yi) 元，保險業(ye) 務收入44億(yi) 元，投資收入2.31億(yi) 元，償(chang) 付能力充足率207.57%，處於(yu) 行業(ye) 較低水平。

上海人壽產(chan) 品銷售的主要渠道是銀保渠道和網上銷售渠道。年報還提到，該公司去年保費收入前十大產(chan) 品中，銀保渠道8個(ge) ，網上銷售渠道2個(ge) 。

值得一提的是，在競爭(zheng) 激烈的上海保險市場，上海人壽成立不到一年，保費收入就達到了144.89億(yi) 元。今年第一季度，上海人壽保費收入達到180.8億(yi) 元，超過去年年度保費收入。

上海人壽相關(guan) 負責人表示，該公司對去年的業(ye) 績和2016年的發展規劃表示，該公司目前不接受任何媒體(ti) 采訪。

12家保險公司連續兩(liang) 年虧(kui) 損

據統計，16家非上市人上市人身保險公司中，有12家連續兩(liang) 年虧(kui) 損，其中隻有2家是中國保險公司。虧(kui) 損金額排名前五的公司是人保健康、恒大人壽、吉祥人壽、平安健康、複星保德信，分別虧(kui) 損5.22億(yi) 元和3.82億(yi) 元、3.13億(yi) 元、2.39億(yi) 元、2.29億(yi) 元。

去年公司虧(kui) 損1.35億(yi) 元，較2014年虧(kui) 損3.87億(yi) 元減少2.52億(yi) 元，去年公司經營狀況呈現改善跡象。

恒大人壽於(yu) 去年11月正式成立。作為(wei) 恒大集團在金融領域的第一個(ge) 棋子，該公司在第一個(ge) 不完整的會(hui) 計年度遭受了損失。

雖然吉祥人壽、平安健康、複星保德信連續兩(liang) 年虧(kui) 損，但2015年虧(kui) 損金額較2014年分別下降0.41億(yi) 元和0.07億(yi) 元、0.03億(yi) 元，利潤指標向利好方向發展。

利安人壽全球運營惡化

2015年，利安人壽的盈利能力沒有延續2014年的積極增長，而是虧(kui) 損1.43億(yi) 元。與(yu) 2014年752萬(wan) 元淨利潤相比，去年淨利潤同比下降近20倍，退保金額達到33.9億(yi) 元，同比增長324%。

去年利安人壽經營狀況不佳，可能與(yu) 人事變動、股權變更等有關(guan) 。去年8月，利安人壽第二大股東(dong) 江蘇鳳凰出版傳(chuan) 媒集團將持有的3.26億(yi) 股股份轉讓給雨潤控股集團、遠東(dong) 控股集團和紅豆集團。股權轉讓後，原股東(dong) 雨潤控股集團持股比例上升至28.2353%，排名第一。但利安人壽董事長、大股東(dong) 雨潤集團董事長朱義(yi) 財被帶走調查，顯然無法履行職責。

數據顯示，利安人壽成立於(yu) 2011年，2014年首次盈利，但2015年經營惡化再次陷入虧(kui) 損。

與(yu) 利安人壽類似，經曆了巨大的股權變曆了巨大的股權變動，不再延續前年的利潤，虧(kui) 損0.14億(yi) 元。2015年同方全球人壽保險營業(ye) 收入為(wei) 14億(yi) 元，同比僅(jin) 上升7個(ge) 百分點。此外，營業(ye) 費用也上漲了4倍，從(cong) 2014年的3.24億(yi) 元增加到2015年的13.28億(yi) 元。具體(ti) 來說，營業(ye) 費用的增加直接關(guan) 係到手續費、傭(yong) 金取保險責任準備金的增加。年報顯示，間接傭(yong) 金和手續費同比增長290%和162%。

超過一半的合資人身保險公司仍在虧(kui) 損

在2015年虧(kui) 損的人身保險公司中，合資企業(ye) 10家，約占合資企業(ye) 總數的36%，虧(kui) 損近7億(yi) 元。

業(ye) 內(nei) 普遍認為(wei) ，合資保險企業(ye) 容易出現中外股東(dong) 經營理念差異等問題，早期中外股權結構的一半也限製了公司的決(jue) 策效率，目前為(wei) 50∶50股權局麵通過股權轉讓逐漸被打破。

以長生人壽為(wei) 例。去年，長生人壽損失0.56億(yi) 元，同比增長66%。為(wei) 了改變連年虧(kui) 損，公司於(yu) 去年7月正式通過增資模式引進新股東(dong) 長城國富房地產(chan) 有限公司。中國長城資產(chan) 持有長生人壽70%的股份，掌握了對公司的絕對控製權。至於(yu) 能否扭虧(kui) 為(wei) 盈，還需要關(guan) 注。

和長生人壽一樣，中法人壽去年虧(kui) 損0.45億(yi) 元，同比增長80%，保險業(ye) 務收入隻有2.5萬(wan) 元，同比下降98.9%。由於(yu) 中國郵政人壽的建立，中法人壽逐漸被原股東(dong) 中國郵政邊緣化。2015年，中國郵政將持有50%的中法人壽股份轉讓給鴻商工業(ye) 控股集團有限公司（以下簡稱鴻商集團）和北京仁濟九鼎資產(chan) 管理有限公司（以下簡稱仁濟九鼎），法國人壽還將持有25%的中法人壽股份轉讓給鴻商集團，因此，鴻商集團成為(wei) 中法人壽最大的股東(dong) ，持有50%的股份。

拓國柱表示，外資在中國嚴(yan) 重水土不服，尤其是在經營理念上，與(yu) 中國管理層存在較大差異，與(yu) 目前中國保險市場承保利潤較低，保險公司利潤主要來自資產(chan) 業(ye) 務。中資都想先發展規模，外資都想從(cong) 保險業(ye) 務中獲利，但其實很難。

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