在《未來，增額終身壽險很可能會消失……》這篇文章中，我們提到一個觀點：
未來增額壽險這一險種大概率會消失，即便不消失，收益也會一再下降到幾乎沒有什麽競爭力的水平。
文章的最後我們做了預測：增額壽險之後，分紅型的儲蓄險會頂上來成為市場主流。
至於這個猜想從何而來？今天這篇文章我們就來好好說道說道~
要說分紅險的“上位”，自然跟當前降息的大環境離不開關係。
先說無風險資產，被視為無風險利率方向標的十年期國債，收益率從23年的近3.0%降到現在不足2.3%；
存款利率也是一降再降，大行五年存款目前也就2.0%的水平；
中低風險理財方麵，信托時不時暴雷，銀行理財也早已打破剛兌，多支產品跌破淨值；
就連說好要給我們養老的個人養老FOF，也廣泛出現了虧損甚至清盤。
股票基金一片綠油油，無數投資者都快虧出“家仇國恨”了。
也就是說，在當下做理財，高風險搏不到高收益，無風險利率又乏善可陳。
而在這種時候，如果想做一些穩健的理財配置，比如等待牛市來的時候分到高收益，處於熊市的時候又有保底收益。
分紅險的特點是，下有保底收益免虧損，上有預期高收益。
保底收益最高接近2.5%的預定利率，加上分紅的部分，整體有機會拿到超過3.5%的複利收益。
在之前傳統人身險預定利率3.5%時，這個收益確實有些黯淡。
畢竟一個是預期收益能破3.5%，而一個是保證收益就能有3.5%，兩者壓根不是一個概念。
但如今情況不同，預定利率從3.5%下調到3%之後，分紅險的優勢就凸顯出來了。
相當於隻用了0.5個點的保證收益，就能換來了1.5個點的額外浮動收益，這在大部分人的眼中，明顯是更優的選擇。
隨著利率進一步下行，如今的3.0%還會降到2%甚至1.5%以下，像最近刷屏的“2.75%增額壽險”其實就已經做出了預告。
如此一來，固收型的壽險產品隻會越來越沒有優勢，收益上限更高的分紅險則會越發彰顯魅力，吸引投資者們的選擇。
以上是出於投資者的角度考慮，分紅險充分具備取代增額壽險的潛力。
那麽我們再從保險公司的角度分析，為什麽說比起增額壽險這類長期固收產品，他們會更傾向於開發分紅險呢？
原因也很簡單，分紅險的產品形態更先進，可以更好地在產品競爭力和保險公司風險之間取得平衡。
毋庸置疑，保險公司的產品是需要市場競爭力的，而競爭力往往是對比出來的。
像之前3.5%增額壽險之所以能夠爆火，很大程度也是因為跟銀行存款之前存在利差。
但與此同時，高保證收益又是不可持續的，會給保險公司帶來利差損風險。
而下有保底、上有分紅的分紅險則給產品競爭力留足了空間，行情好的時候，可以給客戶高收益；
行情不好的時候，因為許諾的保證利率相對低一些，也給保險公司留足了安全邊際，可謂是實現保險公司和客戶之間的“共贏”。
事實上，在過去20多年裏，分紅險在我國保險行業出現了多次起落。
回顧分紅險的誕生與發展，我們也能看到分紅險接下來的“上位”是早有路徑可循。
上個世紀90年代，正值國內高利率時期，保險公司賣出了大量8-10%的長期固收類保單。
結果後麵利率下滑，這批保單給保司造成了嚴重的利差損。
於是在1997年-2013年之間，監管為了控製保險行業的風險，將預定利率下調為2.5%。
而在當時定存5%、理財動輒10%以上的時代，這樣的產品顯然是沒有市場的。
正是在這種時代背景下，咱們的保險業借鑒了海外一些成熟保險市場的經驗——分紅險應運而生。
畢竟分紅險最重要的是分紅，而不是保底收益。所以即便預定利率較低，產品也可以保持高收益的競爭水平（當時分紅險的實際收益大概能達到5%左右)。
於是在2.5%時代，分紅險一路高歌，最高曾占總保費業務的利率接近70%，跟海外發達地區基本一致。
當時原保監會更改了預定利率，將一直沿用了10多年的2.5%預定利率上調至3.5%，部分年金險為4.025%。
如此，固收類壽險重新奪回了市場的主動權，分紅險跌落神壇。
隨著預定利率的再一次下調，固收類壽險吸引力變弱，分紅險的吸引力逐漸凸顯。
以史為鑒，分紅險大有機會恢複之前最風光時候的保費占比，重新占領市場。
總的來說，無論是回顧分紅險的發展史，還是站在當下投資人的角度還是保險公司的角度看，如今都是分紅險出頭的恰當時機。
另外，其實文章還有一個點沒提到，那便是監管的態度。
事實上，通過監管近年來要求公布分紅實現率、調低收益演示等動作，我們也能看出監管推動行業主流產品從固收型增額壽向分紅險轉型的目的和決心。
而隨著分紅險重回市場主流，也標誌著我們的保險業進入一個新時代，那是一個更加成熟且對保司和投資者充滿考驗的時代。
至於在當下對於我們個人來說，要麽趁著3.0%時代還未結束，抓緊時間鎖定預定利率3.0%的確定收益；
要麽就是跟隨時代的變化，去選擇那些固定收益+紅利收益的新時代產品~
當然了，後者會對我們的甄別能力要求更高一些，有需要的朋友可以聯係理財師，獲取相關的分紅險產品介紹~
親(qin) 愛的用戶，別再為(wei) 保險規劃煩惱啦！點擊下方圖片，立即解鎖價(jia) 值800元的超值福利！資深規劃師1對1免費谘詢，專(zhuan) 屬方案量身定製，現有保單深度分析，投保全程免費協助，理賠無憂終身守護。抓住這次機會(hui) ，為(wei) 您和家人打造完美保障，讓未來穩穩的！立即點擊下方報名入口，開啟專(zhuan) 屬保障規劃之旅，買(mai) 保險不掉坑！
原創文章，作者：香港赛马会网络平台-敏敏，如若轉載，請注明出處：https://www.b2g419.com/bxzs/zezssx/206613.html
