中石油自保淨利潤增加64.7% 業務集中度高的潛在風險

導讀： 中國大陸僅(jin) 有的兩(liang) 家自保公司最近披露了其2015年年報。數據顯示，中鐵自保公司開業(ye) 第一年就盈利了，而中石油專(zhuan) 屬保險公司業(ye) 務發展迅速，保險業(ye) 務收入同比增長2.57倍，自保費同比增長64.7%。數據顯示，中鐵自保公司開業(ye) 第一年就盈利了，而中石油專(zhuan) 屬保險公司的業(ye) 務發展迅速，保險業(ye) 務收入同比增長2.57倍，自保費增長一倍多，淨利潤同比增長64.7%。業(ye) 內(nei) 人士認為(wei) ，雖然我國自保公司數量不多，但經營狀況良好。

利潤狀況良好

中石油專(zhuan) 屬財產(chan) 保險股份有限公司是中國大陸第一家自我保護公司，成立於(yu) 2015年底兩(liang) 年。公司不僅(jin) 在正式運營的第一年盈利，而且在2015年保持了良好的經營態勢，淨利潤同比增長64.7%。

根據年報數據，2015年中石油專(zhuan) 屬保險公司的保險營業(ye) 收入為(wei) 5.56億(yi) 元，同比增長2.57倍。業(ye) 務分離後，其自保費比去年增加了115.03%。從(cong) 淨利潤來看，2015年中石油專(zhuan) 屬保險公司淨利潤2.86億(yi) 元，同比增長64.7%。

隨著自保公司的發展，其業(ye) 務範圍也在擴大。2015年，中石油專(zhuan) 屬保險公司保費收入前五名的保險是企業(ye) 財產(chan) 險、責任保險、能源保險、貨運保險和船舶保險。值得注意的是，這五項工作險種四種保險都取得了承保利潤，隻有一種承保利潤為(wei) 負，五種保險的總承保利潤為(wei) 2570.6萬(wan) 元。

此外，2015年中石油專(zhuan) 屬保險公司手續費和傭(yong) 金支出增加6040萬(wan) 元，同比增長2.12倍，與(yu) 業(ye) 務規模增長基本一致，但業(ye) 務管理費下降4018萬(wan) 元，同比下降3%。

中國大陸第二家自保公司中國鐵路財產(chan) 保險自保有限公司成立於(yu) 2015年7月，截至去年年底實際經營時間不足半年，保險業(ye) 務收入1609.7萬(wan) 元，投資收入1907.7萬(wan) 元，開業(ye) 第一年淨利潤1235萬(wan) 元。

2015年中國鐵路保險保費收入排名前五的保險是工程保險、意外傷(shang) 害保險、機動車保險、責任保險和企業(ye) 財產(chan) 保險。

業(ye) 內(nei) 人士認為(wei) ，上述兩(liang) 家自保公司的承保業(ye) 務盈利能力較好，公司淨利潤增長迅速，與(yu) 展覽成本低、風險控製好有很大關(guan) 係。一方麵，其保險客戶是同一集團及其下屬公司，節省了大量的市場擴張成本，另一方麵，由於(yu) 同一集團的關(guan) 係，保險公司業(ye) 務集中度高，通過提前風險預防降低賠償(chang) 能力強，因此，可以更好地發揮保險風險調查、管理功能，預防萌芽狀態。

業(ye) 務集中度高的潛在風險

雖然中石油專(zhuan) 屬保險公司在開業(ye) 第一年就盈利了，第二年繼續保持良好的發展勢頭，但這種盈利模式是否可持續也受到許多因素的影響。業(ye) 內(nei) 人士認為(wei) ，自保公司最大的風險在於(yu) 業(ye) 務集中度高，容易受到個(ge) 別大理賠案件的影響，波動較大。他們(men) 還需要通過分擔一些業(ye) 務來分散風險。

中石油專(zhuan) 屬保險公司管理層認為(wei) ，公司麵臨(lin) 的風險主要包括以中石油集團所屬的各種石油開采和煉油設備為(wei) 保險目標。根據公司的業(ye) 務特點，分類項下的災難風險和儲(chu) 備金風險是公司需要關(guan) 注的主要風險。該公司在年度報告中指出。目前，其風險管理策略主要是提高石油行業(ye) 的財產(chan) 保險風險管理能力，操作流程符合合規標準。

根據公司年度報告分析，中國石油集團內(nei) 部保險業(ye) 務具有風險大、集中度高的特點，如災難性損失預測錯誤、保險定價(jia) 不足、保險安排不合理，可能導致公司臨(lin) 時償(chang) 付能力不足、保險風險；大索賠頻率異常增加，儲(chu) 備未按規定提取，經濟、政策或技術變化明顯，可能導致儲(chu) 備風險。

目前，設立自保公司已成為(wei) 大型企業(ye) 特別是跨國企業(ye) 風險管理的重要手段。在美國最發達的自保公司中，90%是最大的500家，80%是英國最大的200家。中國保險公司仍處於(yu) 發展初期，但業(ye) 內(nei) 人士認為(wei) ，隨著中國企業(ye) 國際化進程的加快，保險公司市場需求巨大，同時，從(cong) 政策層麵，監管機構和相關(guan) 政府也非常支持保險公司的發展，中石油獨家保險公司披露，2015年，公司享受政府補貼4000萬(wan) 元，納入當前非經常性損益項目。可以預見，未來中國將有更多的企業(ye) 通過設立自保公司來實現全球風險管理。

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