赛马会老品牌网站尷尬:93%參加基本養老保險的員工沒有年金

導讀： 金維剛說，雖然建立企業(ye) 年金的中央企業(ye) 不到設立年金企業(ye) 的8%，但覆蓋的人群占參與(yu) 企業(ye) 年金總數的50%以上，占企業(ye) 年金基金總餘(yu) 額的50%以上。

養(yang) 老保險製度不公平正在從(cong) 基本養(yang) 老保險領域蔓延到補充養(yang) 老保險領域。

對於(yu) 大多數企業(ye) 員工來說，年金就像一個(ge) 聽說過沒見過的傳(chuan) 說。100個(ge) 城鎮職工養(yang) 老保險在被保險人中，隻有不到7人有企業(ye) 年金，幾乎都集中在國有企業(ye) ，尤其是國有壟斷企業(ye) 。

中國養(yang) 老保險建立之初的設置是基本養(yang) 老保險、年金和個(ge) 人赛马会老品牌网站儲(chu) 蓄三支柱模式。自2004年成立至今12年，企業(ye) 年金被戲稱為(wei) 富人俱樂(le) 部。由於(yu) 覆蓋麵狹窄、稅收優(you) 惠激勵不足、市場機構賠錢賺錢等問題，企業(ye) 年金難以承擔中國養(yang) 老保險第二支柱的重任。

年金分為(wei) 企業(ye) 職工和機關(guan) 事業(ye) 單位人員的企業(ye) 年金職業(ye) 年金。今年機關(guan) 事業(ye) 單位養(yang) 老保險改革正式實施後，4000多萬(wan) 公務員和事業(ye) 單位工作人員將全部設立職業(ye) 年金，以彌補參加基本養(yang) 老保險製度待遇下降的部分。到2015年底，企業(ye) 年金隻覆蓋了2300多萬(wan) 人。顯然，職業(ye) 年金有望成為(wei) 年金的主力軍(jun) 。

不公平狀態將繼續下去。進入年金俱樂(le) 部的公務員、事業(ye) 單位職工和國有企業(ye) 職工的赛马会老品牌网站待遇將與(yu) 沒有年金的普通參保人拉開差距。

許多專(zhuan) 家認為(wei) ，隨著機關(guan) 事業(ye) 單位養(yang) 老保險改革的正式啟動，大力發展年金變得更加迫切。

隨著基本養(yang) 老保險的全國規劃，低支付、低替代率是未來改革的方向。政府負責的公共赛马会老品牌网站部分隻能滿足大多數退休人員的基本需求，年金將成為(wei) 退休人員生活水平沒有顯著降低的關(guan) 鍵保障。為(wei) 此，迫切需要出台優(you) 惠政策，鼓勵中小企業(ye) 和私營企業(ye) 建立年金。

企業(ye) 年金不長

今年全國人大審議通過的十三五規劃綱要明確提出建設包括職業(ye) 年金、企業(ye) 年金和商業(ye) 保險多層次養(yang) 老保險製度是未來五年養(yang) 老保險製度建設的重要目標之一。

從(cong) 目前的情況來看，企業(ye) 年金已成為(wei) 多層次養(yang) 老保險體(ti) 係的短板。

原因是，雖然製度並軌已經完成，但由於(yu) 年金的差異，政府機關(guan) 事業(ye) 單位人員和企業(ye) 職工的赛马会老品牌网站待遇仍然存在很大差異，公平性的改革目標尚未真正實現。

2月底，人力資源和社會(hui) 保障部社會(hui) 保障研究所所長金偉(wei) 剛在中國赛马会老品牌网站融50人論壇上表示，機關(guan) 事業(ye) 單位養(yang) 老保險改革後，必須重視補充保險領域形成的新待遇差異和矛盾，有關(guan) 部門應加強對企業(ye) 年金發展的政策支持。

支持政策應包括但不限於(yu) ：適當降低基本養(yang) 老保險費率，增加企業(ye) 年金稅收優(you) 惠政策，降低企業(ye) 年金門檻，給予市場機構更大的投資自主權等。

中國人力資源和社會(hui) 保障部原副部長社會(hui) 保險學會(hui) 會(hui) 長胡曉義(yi) 認為(wei) ，在三支柱養(yang) 老保險製度中，應加強企業(ye) 年金和職業(ye) 年金的短腿。目前，職業(ye) 年金已經製定了強製性的製度安排，企業(ye) 年金也可以考慮在研究適當降低企業(ye) 利率時進行總體(ti) 規劃，留出空間。

清華大學就業(ye) 與(yu) 社會(hui) 保障研究中心主任楊燕綏表示，目前企業(ye) 減少社保利率空間存在，降費後要留一定比例的利率，讓更多的企業(ye) 選擇為(wei) 員工設立企業(ye) 年金。

為(wei) 什麽(me) 要成為(wei) 富人俱樂(le) 部？

許多業(ye) 內(nei) 人士認為(wei) ，企業(ye) 年金有一種發展疲軟的感覺，畢竟企業(ye) 年金最早是從(cong) 民營企業(ye) 開始的。

人力資源和社會(hui) 保障部近日公布了2015年全國企業(ye) 年金業(ye) 務數據摘要。截至2015年底，共有7.5萬(wan) 家企業(ye) 設立企業(ye) 年金，2316萬(wan) 員工參保，累計基金9525.51億(yi) 元。經過幾年的快速增長，企業(ye) 年金增長逐漸放緩。2015年，資本規模增長率僅(jin) 為(wei) 23.9%，全年新增員工約23萬(wan) 人。在職員工中，企業(ye) 年金的比例仍不到十分之一。

自2004年正式啟動以來，企業(ye) 年金一直沒有迎來行業(ye) 預期的爆炸性增長。與(yu) 全國各類企業(ye) 總數超過1500萬(wan) 業(ye) 相比，覆蓋7萬(wan) 多家企業(ye) 微不足道；覆蓋的員工數量不足城鎮職工基本養(yang) 老保險覆蓋人數的6.8%。

93%以上的中國企業(ye) 員工參加基本養(yang) 老保險，沒有企業(ye) 年金。從(cong) 國際角度看，在全球167個(ge) 實行養(yang) 老保險製度的國家中，超過三分之一的企業(ye) 年金製度覆蓋了約三分之一的勞動人口。其中，法國、瑞士和丹麥的年金覆蓋率幾乎達到100%，美國約為(wei) 60%，英國和加拿大約為(wei) 50%。

根據中國人民大學勞動人事學院最近完成的一個(ge) 關(guan) 於(yu) 中國企業(ye) 年金發展的話題，企業(ye) 年金發展中遇到的主要問題是覆蓋麵小，企業(ye) 結構不平衡。國有企業(ye) 、外國企業(ye) 和私營企業(ye) 的參與(yu) 程度差異很大。

中國人民大學勞動人事學院教授韓克慶表示，年金製度起源於(yu) 民營企業(ye) 的創新，但國有企業(ye) 在製度發展過程中所占比例最高，因此年金計劃被批評為(wei) 富裕俱樂(le) 部和富裕盛宴。

金維剛表示，雖然建立企業(ye) 年金的中央企業(ye) 不到設立年金企業(ye) 的8%，但覆蓋的人群占參與(yu) 企業(ye) 年金總數的50%以上，占企業(ye) 年金基金總餘(yu) 額的50%以上。

2006年7月5日，聯想企業(ye) 年金獲得當時勞動和社會(hui) 保障部1號備案，正式進入運營實施階段。目前的困境是，中小企業(ye) 和民營企業(ye) 在企業(ye) 年金中所占比例非常小。中石油、中石化、國家電網、煙草等大型壟斷企業(ye) 占據了全國企業(ye) 年金的一半席位。

參加全國人大研究小組采訪的有關(guan) 政府部門直言不諱地指出，國有企業(ye) 願意做年金，私營企業(ye) 不願意做年金，因為(wei) 國有企業(ye) 花國家錢為(wei) 員工謀福利，私營企業(ye) 花自己的錢為(wei) 員工謀福利。

中國人壽北京養(yang) 老保險分公司營銷部總經理劉輝表示，90%的年金市場容量是由製度決(jue) 定的國有企業(ye) 。隻要國有企業(ye) 符合盈利條件，投資部門同意後，就可以設立年金。這筆錢是從(cong) 國有企業(ye) 的利潤中拿出來的，這意味著所有人都分擔了成本。

韓克慶在調查中發現，一些民營企業(ye) 建立企業(ye) 年金，更多的是作為(wei) 激勵措施，但近年來，民營企業(ye) 開始采取更有吸引力的激勵措施，如合作夥(huo) 伴股份製和員工持股計劃。

劉輝認為(wei) ，對於(yu) 中小企業(ye) 甚至中小民營企業(ye) 來說，企業(ye) 年金的門檻仍然太高。根據政策，建立年金需要滿足三個(ge) 條件：按時足額繳納社會(hui) 保險費、持續利潤和完善的民主決(jue) 策機製，許多民營企業(ye) 無法滿足這些要求。

此外，劉輝認為(wei) ，企業(ye) 年金計劃明確要求75%普惠也是民營企業(ye) 不願意參與(yu) 年金的原因。民營企業(ye) 人員流動性大，隻願意向核心人員繳納年金，這是現行政策不允許的。

企業(ye) 年金病在哪裏？

根據中國社會(hui) 科學院去年年底發布的《2015年中國赛马会老品牌网站發展報告》，2014年，不僅(jin) 參與(yu) 企業(ye) 年金的員工數量增長緩慢，員工工資增長也開始放緩，企業(ye) 年金規模擴張再次遇到阻力。

報告稱，除了2013年參與(yu) 企業(ye) 年金的員工數量繼續緩慢增長外，員工工資基礎（即企業(ye) 工資總額）的增長也開始放緩，企業(ye) 年金的規模擴張仍然疲軟。上述2015年的數據證實了這一持續放緩的趨勢。

企業(ye) 年金發展緩慢的根本原因有兩(liang) 個(ge) ：一是基本養(yang) 老保險費率過高；二是政府稅收激勵不足。

金維剛表示，2007年至2014年8年，參加企業(ye) 年金的比例從(cong) 4.8%增加到6.8%，8年隻增加了2個(ge) 百分點。

他認為(wei) ，企業(ye) 承擔的基本養(yang) 老保險費率過高、負擔過重是我國企業(ye) 年金無法發展的根本原因。高利率嚴(yan) 重擠壓了企業(ye) 年金的發展空間，導致太多企業(ye) 無法建立企業(ye) 年金。此外，中小企業(ye) 生產(chan) 經營壓力很大，管理層不願意建立年金；員工流動性也很大，促進企業(ye) 建立年金的意願很弱。

韓克慶還認為(wei) ，稅收優(you) 惠政策的激勵效果不足是近年來年金發展緩慢的重要原因。政府和企業(ye) 都對當前的企業(ye) 年金遞延納稅政策有相當多的評論。

2013年底，財政部、人力資源和社會(hui) 保障部、國家稅務總局聯合發布了《關(guan) 於(yu) 企業(ye) 年金職業(ye) 年金個(ge) 人所得稅有關(guan) 問題的通知》。文件規定，自2014年1月1日起，實施企業(ye) 年金和職業(ye) 年金個(ge) 人所得稅遞延稅優(you) 惠政策。

俗稱這個(ge) EET模式(E代表免稅，T代表征稅)，原本被業(ye) 內(nei) 認為(wei) 會(hui) 促進年金發展，但據劉輝介紹，根據現行稅製，員工一次性領取企業(ye) 年金時最高扣除額除了45%的稅外，員工最終隻能領取本金多年的投資收入甚至企業(ye) 支付的大部分錢都交給了國家。

政府主管部門副主任告訴全國人民代表大會(hui) 研究小組，市場經營後，稅收政策實際上限製了年金的發展。此外，年金沒有稅收的起點，也沒有分類。

金偉(wei) 剛建議增加企業(ye) 年金稅收優(you) 惠政策，從(cong) 現在的5%大幅增加用人單位繳納的免稅限額。同時，還應明確待遇領取環節的稅收優(you) 惠政策。領取年金待遇時，扣除個(ge) 人所得稅起征點（目前為(wei) 3500元）。

如何告別機構散戶？

盡管規模增長大幅放緩，但2015年企業(ye) 年金的投資數據非常明顯。根據人力資源和社會(hui) 保障部的數據，2015年加權平均收益率達到9.88%，創2007年新高。

值得注意的是，近年來企業(ye) 年金的投資收益並不穩定。除2007年資本市場火爆，投資收益率達到41%外，一般保持在3%~9%之間。比如2014年9.3%，2009年7.78%。

同時，缺乏長期投資的概念仍然是當前市場機構年金運營的主要問題。

中國企業(ye) 年金投資經營完全按照市場化模式進行，形成了以客戶、受托人、賬戶經理、托管人、投資經理為(wei) 主體(ti) 的經營模式——企業(ye) 及其員工為(wei) 客戶，市場機構為(wei) 其他四種人。截至2014年底，共有34家機構獲得57家企業(ye) 年金管理資格。

韓克慶表示，許多投資錯誤不是由市場波動引起的，而是與(yu) 投資經理的投資理念和經營模式密切相關(guan) 。企業(ye) 年金最大的特點是長期性。從(cong) 一般個(ge) 人的角度來看，投資周期約為(wei) 30年。積累的基金大多適合長期投資，待遇支付預測相對確定，是投資機構非常高質量的資產(chan) 。但在實際操作過程中，短期化趨勢嚴(yan) 重。

據了解，短期行為(wei) 包括管理合同簽訂的短期和短期評估：一般企業(ye) 年金投資管理合同不超過三年，甚至許多企業(ye) 年金投資管理合同隻有一年。同時，大多數客戶將在季度和半年內(nei) 對投資經理進行排名評估。

劉輝對此有著深刻的理解。她說，現實是客戶每季度甚至每月都會(hui) 評估一次，我們(men) 的經理每天都在薄冰上行走，有一點波動，客戶會(hui) 打電話問責。

韓克慶說：投資經理對開放、自主的投資環境有著強烈的呼聲。

春天來了嗎？

擴大企業(ye) 年金規模越來越重要。對於(yu) 市場機構來說，它與(yu) 利潤前景有關(guan) ；作為(wei) 人們(men) 的養(yang) 老儲(chu) 備，它維持退休後的生活水平；對於(yu) 國家來說，它與(yu) 多層次養(yang) 老保險製度的完善有關(guan) 。

企業(ye) 對年金沒有需求。劉輝表示，由於(yu) 企業(ye) 年金的優(you) 勢，一些知名外國企業(ye) 也開始考慮參與(yu) 中國的企業(ye) 年金計劃。去年，高盛在中國建立了7家獨立法人機構。

擴大企業(ye) 年金覆蓋範圍的真正困難在於(yu) 私營企業(ye) ，特別是大多數中小企業(ye) 。隻有惠及這些企業(ye) 的員工，才能從(cong) 根本上提高和保障被保險人退休後的生活水平。

金偉(wei) 剛介紹，政府機關(guan) 事業(ye) 單位養(yang) 老保險製度的改革將迫使企業(ye) 年金的發展，提高全國總體(ti) 規劃水平，未來分配國有資本豐(feng) 富養(yang) 老保險基金。

人民大學上述報告建議降低企業(ye) 年金準入門檻，盡可能放寬企業(ye) 年金的政策限製。例如，基本養(yang) 老保險費的支付可以作為(wei) 準入前提，使企業(ye) 年金與(yu) 當前的基本養(yang) 老保險製度並行，使企業(ye) 有更多的獨立選擇。

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