銀行保險公司淨利潤飆升：總額不足10億元 五大行法眼難入

導讀： 2015年是保險業(ye) 收獲的一年，今年4月底，非上市保險公司集體(ti) 交出了漂亮的業(ye) 績報告，五大銀行保險公司也不例外。然而，在淨利潤飆升的背後，整體(ti) 利潤總額不足10億(yi) 元仍無法為(wei) 工農(nong) 建交五家控股銀行增添色彩。然而，在淨利潤飆升的背後，整體(ti) 利潤總額不足10億(yi) 元仍無法為(wei) 工農(nong) 建交五家控股銀行增添色彩。

據統計，截至今年4月底，中國工商銀行安盛人壽、建信人壽、中國農(nong) 業(ye) 銀行人壽、中國銀行三星人壽、中國銀行康聯人壽均發布了2015年業(ye) 績報告。除去年8月中國銀行三星完成中國航空航天三星人壽股權交付和增資外，財務報告虧(kui) 損，中國銀行康聯去年淨利潤同比飆升9倍以上，中國農(nong) 業(ye) 銀行人壽淨利潤增長6倍，中國工商銀行安盛淨利潤同比增長5倍以上，建信人壽淨利潤增長1.5倍。

銀行保險公司去年的業(ye) 績是曆年來最好的，這也得益於(yu) 2015年上半年資本市場的火爆。然而，對於(yu) 控股股東(dong) 五大國有銀行來說，其控股保險公司的利潤畢竟是有限的，幾乎可以忽略不計。很難說這項業(ye) 務將來能為(wei) 銀行提供多少利潤貢獻。5月5日，上述銀行保險公司負責人承認。

一粟VS滄海

盡管五大國有銀行控股的保險公司去年業(ye) 績爆炸式增長，但不可否認的事實是，這些保險公司能夠為(wei) 大股東(dong) 貢獻的利潤很少。

據統計，在五家銀行保險公司中，中國銀行三星人壽去年仍虧(kui) 損1.4億(yi) 元，淨利潤4.5億(yi) 元，建信人壽利潤4.1億(yi) 元，中國農(nong) 業(ye) 銀行人壽淨利潤2.2億(yi) 元，交通銀行康聯淨利潤2.03億(yi) 元，五家銀行保險公司淨利潤11.43億(yi) 元。

相比之下，盡管去年五大行淨利潤已接近零增長，但淨利潤仍達9234.22億(yi) 元。其中，中國工商銀行淨利潤2771.3億(yi) 元，中國建設銀行股東(dong) 淨利潤2281.45億(yi) 元，中國農(nong) 業(ye) 銀行淨利潤1807.74億(yi) 元，中國銀行股東(dong) 稅後利潤1708.45億(yi) 元，交通銀行淨利潤665.28億(yi) 元。按2015年366天計算，日均淨利潤為(wei) 25.23億(yi) 元。

這意味著五大銀行一天賺的淨利潤是其控股壽險子公司利潤總額的兩(liang) 倍。

招商銀行和北京銀行除五大銀行外，還分別擁有招商信諾人壽和中荷人壽。壽險去年公司淨利潤分別為(wei) 2.92億(yi) 元和0.32億(yi) 元。

上海財經大學保險5月6日，係教授徐金良說：對於(yu) 銀行來說，他們(men) 進入了銀行壽險行業(ye) 時間不長。首先，它受到當時政策的限製。其次，與(yu) 大中型保險集團相比，銀行保險企業(ye) 規模較小，產(chan) 品和銷售渠道相對單一。與(yu) 此同時，壽險公司在一線和二線城市也麵臨(lin) 著激烈的競爭(zheng) 。事實上，這些公司並不容易盈利。

值得注意的是，對於(yu) 銀行保險公司來說，在去年保費規模和淨利潤大幅增長的同時，也存在著償(chang) 付能力下降和保險退款比例大幅增加的問題。

以工行安盛為(wei) 例，其2015年年報顯示，公司總資產(chan) 至2015年底為(wei) 665.7億(yi) 元，同比增長64.3%，投資收益高達29.6億(yi) 元，是2014年的2.5倍，退保金總額高達28億(yi) 元，比2014年增長96.9%，手續費和傭(yong) 金支出為(wei) 14億(yi) 元，同比增長54.4%。與(yu) 2014年底相比，2015年底付能力充足率下降了99個(ge) 百分點。

此外，中國銀行三星人壽2015年退保金達到2.9億(yi) 元，同比增長625%；去年，中國銀行康聯人壽退保金激增264.58%，高達17.5億(yi) 元；建信人壽2015年退保金130.1億(yi) 元，同比增長588.36%。

大銀行小保險怎麽(me) 聯手？

雖然在整個(ge) 人壽保險行業(ye) 中，銀行保險企業(ye) 的業(ye) 務和利潤規模仍然較低，但作為(wei) 控股股東(dong) 的銀行並沒有放棄這個(ge) 看似小的人壽保險市場，當其淨利潤增長下降，利差收入縮小，壞賬率上升。

五大銀行在之前的年報中都表達了其控股壽險公司。工行年報提到，工行安盛積極推進期交轉型，保費收入增長

52.8%，業(ye) 務規模和市場地位不斷提高；CCB還在年度報告中表示，2015年CCB人壽保費收入居銀行第一，業(ye) 務區域進一步擴大，投資收入穩步提高；2015年年度報告顯示，CCB康聯積極融入CCB集團業(ye) 務體(ti) 係，與(yu) 集團合作開發的CCB貸款擔保計劃完成81.84億(yi) 元，麵向集團企業(ye) 客戶意外險交通銀行保險金額351.56億(yi) 元；中國銀行2015年年度報告稱，中國銀行三星人壽推出中國銀行保險自助項目，促進中國銀行電力銷售項目，增加產(chan) 品創新，開發高端客戶產(chan) 品，結合銀行保險渠道特點和客戶需求開發專(zhuan) 屬產(chan) 品。

銀行肯定會(hui) 加強子公司的合作，這不僅(jin) 會(hui) 影響未來的銀行保險渠道，還會(hui) 逐步增加銀行自身的中間業(ye) 務收入。然而，即使銀行業(ye) 淨利潤呈負增長趨勢，其巨大的淨利潤絕對值也是銀行保險企業(ye) 無法企及的。粗略計算，假設銀行保險公司未來淨利潤達到100億(yi) 元，恐怕需要5年以上。5月6日，上海某大型國有銀行銀保部負責人表示。

業(ye) 內(nei) 人士還指出，銀行保險能否長期保持這樣的利潤增長率還有待觀察。經過去年資本市場的起伏和今年第一季度的大幅衝(chong) 擊，上市保險公司的淨利潤與(yu) 去年大幅下降，銀行保險公司未能幸免。當保險資金的使用仍不能完全擺脫資本市場動蕩的詛咒時，銀行保險公司也不能保持去年的高增長。

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