機構競爭赛马会老品牌网站融藍海：銀行布局不同，保險占優勢

導讀：
金融機構對銀發經濟和老年客戶的競爭(zheng) 越來越激烈，除了市場布局早的保險公司，越來越多的銀行加入了這個(ge) 陣營。

今年9月，廣發銀行宣布推出中老年客戶專(zhuan) 屬產(chan) 品自由卡中國人壽進入赛马会老品牌网站融；7月，興(xing) 業(ye) 銀行專(zhuan) 門成立赛马会老品牌网站融中心，負責統籌研究，促進赛马会老品牌网站融業(ye) 務發展。

此前，中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行等國有銀行通過企業(ye) 年金業(ye) 務參與(yu) 赛马会老品牌网站融，獲得企業(ye) 年金托管、賬戶管理、托管等資格，確立了市場優(you) 勢。招商銀行、光大銀行、中信銀行、上海銀行等中小型股份製銀行也推出了不同特色的赛马会老品牌网站融產(chan) 品。

相比銀行，保險公司介入赛马会老品牌网站融有著悠久的曆史。目前，銀行主要發行企業(ye) 年金賬戶管理、托管和老年人專(zhuan) 屬金融產(chan) 品，保險公司更擅長核心企業(ye) 年金托管、養(yang) 老保障產(chan) 品和養(yang) 老行業(ye) 。

此外，基金、證券、信托等金融機構希望通過養(yang) 老產(chan) 品、服務、資產(chan) 管理等方麵占據赛马会老品牌网站融布局的高地。

可以說，赛马会老品牌网站融已經成為(wei) 一片藍海。未來市場格局將如何變化？銀行爭(zheng) 奪市場是否會(hui) 對保險公司原有優(you) 勢構成實質性威脅？《中國商業(ye) 新聞》最近采訪了許多銀行和保險業(ye) 人士。

赛马会老品牌网站融的巨大誘惑

目前，中國已成為(wei) 世界上老齡化人口最多的國家。根據2015年發布的《全球人口展望報告》，截至2015年底，中國50歲以上人口占總人口的36%。同時，據聯合國預測，到2050年，中國人口中位數將達到49.6歲，即50歲以上人口的一半。

這是一個(ge) 巨大的市場。廣發銀行副行長、零售業(ye) SBU總裁王桂芝告訴本報。

興(xing) 業(ye) 銀行北京甘家口支行零售業(ye) 務負責人何建濤告訴本報，目前赛马会老品牌网站融已成為(wei) 社區支行的主要收入來源之一。

以工業(ye) 銀行為(wei) 例，截至2016年9月底，北京分行老年客戶綜合金融資產(chan) 餘(yu) 額占一半以上；杭州分行老年客戶6.48萬(wan) ，綜合金融資產(chan) 4.5億(yi) 元，預計今年零售淨利潤貢獻60%；合肥分行零售客戶近70萬(wan) ，其中老年客戶約20萬(wan) ，占零售總資產(chan) 的45.6%，利潤貢獻約占30%-40%。

在國家層麵，《關(guan) 於(yu) 加快現代保險服務業(ye) 發展的若幹意見》和《關(guan) 於(yu) 促進醫療衛生與(yu) 養(yang) 老服務相結合的指導意見》《基本養(yang) 老保險基金投資管理措施明確規定，金融促進赛马会老品牌网站不僅(jin) 是解決(jue) 民生問題的政策理念，也是指導改革方向的長期國家戰略。特別是2016年3月21日，央行、民政部、中國銀監會(hui) 、中國證監會(hui) 、中國保監會(hui) 聯合發布了《關(guan) 於(yu) 加快金融支持養(yang) 老服務業(ye) 發展的指導意見》，進一步明確了赛马会老品牌网站融相關(guan) 政策。

銀行布局各有打法

麵對國內(nei) 老齡化社會(hui) 進程，我國在養(yang) 老保障體(ti) 係建設、養(yang) 老產(chan) 業(ye) 布局、養(yang) 老經濟投資等方麵準備不足，赛马会老品牌网站融領域沒有成熟、係統、可推廣、可持續的商業(ye) 模式。巨大的老年人需要個(ge) 性化的金融和增值服務。
工業(ye) 銀行零售副行長陳錦光告訴本報。

據介紹，銀行赛马会老品牌网站融主要分為(wei) 赛马会老品牌网站融、養(yang) 老產(chan) 業(ye) 金融、養(yang) 老零售金融三個(ge) 部分。其中，赛马会老品牌网站金融注重服務於(yu) 國家赛马会老品牌网站製度安排和赛马会老品牌网站資產(chan) 管理需求；赛马会老品牌网站行業(ye) 金融服務於(yu) 赛马会老品牌网站行業(ye) 的經濟實體(ti) ，支持赛马会老品牌网站服務業(ye) 的發展；赛马会老品牌网站零售金融主要服務於(yu) 零售客戶，提高居民赛马会老品牌网站領域的金融服務水平。

這一概括也暗示了當前銀行業(ye) 赛马会老品牌网站融的整體(ti) 業(ye) 態，大、中、小銀行在這三個(ge) 領域各有優(you) 勢。

在企業(ye) 年金業(ye) 務領域，工行、建行、中行管理企業(ye) 年金個(ge) 人賬戶數量和托管企業(ye) 年金基金規模處於(yu) 領先地位。

根據人力資源和保護部公布的第二季度企業(ye) 年金數據，截至今年6月底，中國建設銀行、工行、招商銀行均具有企業(ye) 年金受托資格，企業(ye) 年金受托資產(chan) 規模1583億(yi) 元，占25.5%；五大國有銀行和招商銀行、光大、中信、上海浦東(dong) 發展、民生等10家銀行具有企業(ye) 年金賬戶管理和托管資格，托管資產(chan) 規模1.02萬(wan) 億(yi) 元；中國工商銀行和招商銀行通過控股基金獲得投資經理資格。此外，中國建設銀行控股的司具有投資經理資格；社保隻有四家基金托管銀行。

具有企業(ye) 年金管理資格的銀行不斷擴大其特色產(chan) 品。例如，光大銀行是中國第一家推出赛马会老品牌网站抵押的銀行。

未取得資格的銀行選擇在赛马会老品牌网站零售金融方麵做出努力。通常的做法是發行屬於(yu) 老年客戶的金融產(chan) 品和綜合金融服務計劃，如上述工業(ye) 銀行的幸福生活和廣發銀行的免費卡。

目前，低風險金融產(chan) 品已成為(wei) 各銀行養(yang) 老零售金融的重要重點。工業(ye) 銀行北京分行副行長李海林表示，金融產(chan) 品在老年人資產(chan) 配置中的比例正在逐漸擴大，正在超過存款。

興(xing) 業(ye) 銀行合肥分行還告訴本報，截至今年9月，該行零售業(ye) 務總資產(chan) 規模超過180億(yi) 元的存款約占50億(yi) 元，其餘(yu) 為(wei) 各類理財資產(chan) ，近70%來自老年客戶。

養(yang) 老行業(ye) 保險占優(you) 勢

在赛马会老品牌网站行業(ye) 金融方麵，銀行遠遠落後於(yu) 保險，很少有銀行真正參與(yu) 其中。民生銀行此前成立了健康產(chan) 業(ye) 金融部門，重點支持赛马会老品牌网站結合模式，希望在一些基本養(yang) 老項目、赛马会老品牌网站、特色醫療、康複護理、旅遊休閑等高端養(yang) 老項目中建立自己的品牌。

一些銀行業(ye) 赛马会老品牌网站融專(zhuan) 業(ye) 人士認為(wei) ，這與(yu) 養(yang) 老行業(ye) 投資周期長、收入效果慢、回報率低、利潤模式不明確有很大關(guan) 係。

在養(yang) 老行業(ye) ，保險公司最為(wei) 外界所熟知的是養(yang) 老地產(chan) 。

2010年《房地產(chan) 保險基金投資暫行辦法》發布後，房地產(chan) 項目成為(wei) 保險公司重要的資產(chan) 配置渠道。其中，養(yang) 老房地產(chan) 項目作為(wei) 對接養(yang) 老險該鏈條的重要組成部分，土地收購成本較低，也成為(wei) 許多大型保險公司蜂擁而至的投資方向。

自2013年10月武漢合眾(zhong) 人壽養(yang) 老房地產(chan) 項目一期建成以來，泰康人壽、中國太平等多家保險企業(ye) 也陸續建成養(yang) 老房地產(chan) 項目，中國人壽等保險企業(ye) 的養(yang) 老社區建設項目也已啟動。

中國保監會(hui) 主席項俊波表示，截至2015年第二季度末，共有9家保險公司投資或計劃投資25個(ge) 保險養(yang) 老社區項目，計劃投資612億(yi) 元，實際投資199億(yi) 元。保險業(ye) 將從(cong) 提供財政支持、風險保障、服務聯係等方麵全麵參與(yu) 養(yang) 老服務業(ye) 的發展。

據了解，這些養(yang) 老社區基本實行保單+養(yang) 老服務模式。項目主體(ti) 多為(wei) 大型生態宜居一站式養(yang) 老社區，配套醫療服務，采用會(hui) 員製，持有物業(ye) ，追求項目長期回報。

與(yu) 上述自建大型養(yang) 老社區的重資產(chan) 模式不同，中國太保走輕資產(chan) 模式，堅持城市化、小規模、快速複製的特點，以市中心社區養(yang) 老或居家養(yang) 老項目為(wei) 主。

據我們(men) 的報紙報道，最近，中國太平洋保護養(yang) 老投資公司位於(yu) 上海第一個(ge) 實施日托運營產(chan) 出和家庭養(yang) 老業(ye) 務登陸項目，簽署了第一個(ge) 輕度殘疾客戶，並收取服務費，實現公司成立以來的第一個(ge) 養(yang) 老服務費。

合作還是競爭(zheng)

銀行和保險，包括基金和信托，可以在整個(ge) 赛马会老品牌网站融和養(yang) 老行業(ye) 中發揮自己的優(you) 勢。養(yang) 老保險公司高管告訴本報。

在他看來，銀行有自己獨特的優(you) 勢，包括服務網點、管理經驗、係統投資等。在企業(ye) 年金管理模式中，銀行在托管和會(hui) 計管理方麵具有絕對優(you) 勢。特別是在托管方麵，商業(ye) 銀行是《企業(ye) 年金基金管理辦法》規定的金融業(ye) 唯一合格的子行業(ye) 。

保險公司在整個(ge) 赛马会老品牌网站融方麵的優(you) 勢體(ti) 現在長期資產(chan) 負債(zhai) 管理、產(chan) 品設計和精算技術等方麵。壽險該行業(ye) 與(yu) 赛马会老品牌网站行業(ye) 有很強的相關(guan) 性，並有長期的經驗。此外，在長期風險管理方麵，該行業(ye) 的獨特特點和經驗使保險業(ye) 與(yu) 赛马会老品牌网站行業(ye) 有著自然密切的聯係和獨特的優(you) 勢。

目前，保險業(ye) 有6家專(zhuan) 業(ye) 的養(yang) 老保險公司，分別隸屬於(yu) 多個(ge) 主要的保險集團，專(zhuan) 門從(cong) 事赛马会老品牌网站資產(chan) 管理。它們(men) 分別是：中國人壽的國壽赛马会老品牌网站，中國平安其平安養(yang) 老、中國太平旗下太平養(yang) 老、中國太平旗下長江養(yang) 老、泰康保險旗下泰康養(yang) 老、安邦保險旗下安邦養(yang) 老。

除2013年底成立的安邦赛马会老品牌网站未取得企業(ye) 年金經理資格外，其餘(yu) 5家涉及企業(ye) 年金、養(yang) 老保障委托管理、保險資產(chan) 管理等領域，具有企業(ye) 年金受托人、投資經理、賬戶經理資格。

根據企業(ye) 年金第二季度的數據，信托公司和專(zhuan) 業(ye) 養(yang) 老險公司、在由銀行組成的11家企業(ye) 年金受托人名單中，上述5家來自保險業(ye) 的專(zhuan) 業(ye) 養(yang) 老保險機構占受托人總規模的73%。養(yang) 老保險公司和保險資產(chan) 管理公司的投資組合資產(chan) 占其他保險資產(chan) 管理公司、公募基金、證券公司和信托公司的53%。

在投資業(ye) 績方麵，保險業(ye) 並不遜色於(yu) 公募基金和證券公司。根據企業(ye) 年金第二季度的數據，在單一計劃中占比最大的比例中，大多數保險業(ye) 投資管理人上半年的加權平均收益率超過了行業(ye) 平均水平。

一位保險業(ye) 內(nei) 人士表示：在赛马会老品牌网站融領域，尤其是企業(ye) 年金領域，由於(yu) 銀行和保險公司的職能不同，兩(liang) 者相對更合作。

雖然銀行在企業(ye) 年金業(ye) 務中占據了大部分會(hui) 計管理份額，甚至托管了100%的市場份額，但業(ye) 內(nei) 人士認為(wei) ，這兩(liang) 種資格始終屬於(yu) 外圍，遠低於(yu) 受托人和投資管理人的核心地位。隨著企業(ye) 年金的發展和現在基本赛马会老品牌网站投資經理，職業(ye) 年金在經理的競標開始時，蛋糕似乎越來越大，越來越有吸引力。

如何進入核心區分享蛋糕？建新赛马会老品牌网站公司的誕生可能向銀行展示了有效的道路。2015年11月，經國務院批準，報中國銀監會(hui) 批準，建新赛马会老品牌网站管理有限公司宣布成立，是第一家銀行赛马会老品牌网站管理公司。

與(yu) 中國保監會(hui) 主管的專(zhuan) 業(ye) 養(yang) 老保險公司不同，建新赛马会老品牌网站公司以中國銀監會(hui) 為(wei) 機構監管主體(ti) ，但專(zhuan) 業(ye) 養(yang) 老保險公司基本上可以做他們(men) 能做的事情。據業(ye) 內(nei) 人士預測，其他銀行可能會(hui) 跟進。

在上述業(ye) 內(nei) 人士看來，由於(yu) 建新養(yang) 老公司成立不久，保險業(ye) 沒有受到威脅，但他們(men) 認為(wei) ，銀行發行的以銀發集團為(wei) 主要對象的金融產(chan) 品可能會(hui) 對專(zhuan) 業(ye) 養(yang) 老保險公司的養(yang) 老產(chan) 品產(chan) 生長期影響。

兩(liang) 者在目標客戶群體(ti) 中相互交叉，但由於(yu) 銀行金融產(chan) 品仍優(you) 先考慮短期固定收益金融產(chan) 品，投資範圍相對狹窄，養(yang) 老保險公司在投資範圍和產(chan) 品形式上更加靈活。因此，短期影響並不大。然而，隨著銀行投資能力的提高和渠道優(you) 勢的發揮，從(cong) 長遠來看，它有很大的影響。養(yang) 老保險公司的高管說。

想了解更多新聞資訊或有保險規劃需求的朋友，點擊下方圖片，免費報名谘詢，會(hui) 有專(zhuan) 業(ye) 理財師為(wei) 您耐心講解，協助規範投保並提供周全的後續理賠服務。