傳統保險網絡互助，資本背書的盈利模式有待考驗

導讀： 隨著互聯網金融的廣泛應用，網絡互助正在挑戰傳(chuan) 統金融業(ye) 。在監管政策之外，網絡互助以風險共擔為(wei) 稱號。網絡互助以風險共享為(wei) 稱號，脫離監管政策。這種創新的金融形式，未來的盈利方向非常模糊，由於(yu) 絕大多數網絡互助沒有官方背景，也應注意其安全風險。

3元換30萬(wan) 保障的誘惑

《相互保險組織監管試行辦法出台一年半後，中國保監會(hui) 批準了三家公司保險公司國際傳(chuan) 統、主流的互助保險組織形式正式登陸中國，打破了長期以來中國隻有股份保險公司的單一模式。

目前，我國癌症等重大疾病的發病率有所提高，相應的醫療保障體(ti) 係還不完善，社會(hui) 迫切需要更多的援助和保障。在相互保險獲得批準之前，國內(nei) 網絡互助已經開始了自己的探索。

本月初，僅(jin) 兩(liang) 個(ge) 月的水滴互助平台就有22萬(wan) 多名成員。什麽(me) 是網絡互助？據了解，互助保障模式旨在幫助和分擔會(hui) 員之間的風險，提供健康風險保障，而不是財務回報。所有成員都自願加入並自由退出。當他們(men) 健康時，他們(men) 使用幾元零錢來幫助有需要的成員。當他們(men) 生病時，他們(men) 會(hui) 及時得到別人的反饋。

以抗癌公社為(wei) 例，當一名成員在等待期結束後首次確診包括癌症在內(nei) 的30種嚴(yan) 重疾病和死亡時，作為(wei) 一名成員，他需要支付不超過3元的一筆錢。

水滴互助是以9元作為(wei) 加入互助計劃的預存費用。當會(hui) 員生病需要幫助時，我們(men) 共同分擔費用，從(cong) 9元餘(yu) 額中扣除。隻要個(ge) 人水滴賬戶餘(yu) 額不低於(yu) 1元，您就可以繼續享受保證。

網絡互助具有很強的保險屬性，但由於(yu) 現行的監管政策，幾乎所有的互助平台都避免了保險一詞，更熟悉的關(guan) 鍵詞是網絡互助保障、類保險平台等。水滴互助公司的創始人兼CEO沈鵬說：水滴互助是一家金融科技公司。

事實上，對許多消費者來說，網絡互助有點像眾(zhong) 籌。從(cong) 事電視媒體(ti) 行業(ye) 的王先生說：隻要花幾美元就能實現30萬(wan) 美元的保證，這有點像眾(zhong) 籌，就像有人患有絕症，然後捐款一樣。

另一位從(cong) 事金融工作的劉女士說：這種幾元錢的互助形式太誘人了，與(yu) 30萬(wan) 元的保險金額相比重大疾病保險，在資本投資方麵有很大的不同。然而，劉女士承認，她在2015年加入了癌症公社，在會(hui) 員生病後，手機短信提醒我需要支付幾元，我毫不猶豫地支付，但幾個(ge) 月後收到會(hui) 員生病需要支付短信提醒，畢竟，是一件新事，我的心，第二次沒有支付，選擇默默退出。

資本背書(shu) 盈利模式待考驗

隨著互聯網金融的爆發，網絡互助平台正以驚人的速度成長，並贏得了資本的青睞。

抗癌公社成立於(yu) 2011年6月，投資數百萬(wan) 元，目前正在新一輪融資中。今年5月10日，水滴互助宣布獲得5000萬(wan) 天使輪融資；6月13日，17互助宣布獲得經緯風險投資、晨星資本和個(ge) 人天使李誌國數千萬(wan) 天使輪投資。

沈鵬表示，互聯網公司和知名風險投資的進入為(wei) 水滴提供了不同維度的認可，水滴正在啟動的下一輪融資考慮引進中國傳(chuan) 統保險巨頭。然而，市場上沒有良好的網絡互助利潤模式模式。沈鵬表示，他已經向投資者強調，他在五年內(nei) 不考慮利潤，未來的利潤模式仍需討論。許多網絡互助公司也表示，他們(men) 暫時不考慮利潤。

抗癌公社表示，未來的方向是對保險的反向定製探索，抗癌公社提供的嚴(yan) 重疾病互助保障尚未覆蓋人身意外險以及其他財產(chan) 保險。我們(men) 可以聚集成員的需求，反向定製保險公司，這是未來的趨勢。如果我們(men) 在未來獲得第三方保險銷售資格，我們(men) 可以通過這種模式收取一定的利差。

三名正規軍(jun) 已獲批準籌建

當網絡互助開始流行時，具有正規軍(jun) 稱號的互助保險終於(yu) 獲得了準生證。

今年6月底，中國保監會(hui) 召開新聞發布會(hui) ，宣布中匯財產(chan) 互保社、匯友建工財產(chan) 互保社、新美人壽互保社獲準籌建。

根據中國保監會(hui) 發布的《互助保險組織監管試行辦法》，互助保險是指具有同質風險保障需求的單位或個(ge) 人，通過簽訂合同成為(wei) 會(hui) 員並繳納保費形成互助基金，基金對合同約定的事故造成的損失承擔賠償(chang) 責任，或者在被保險人死亡、殘疾、疾病或者達到合同約定的年齡和期限時承擔保險責任的保險活動。

韋萊濤悅中國自我保險和相互保險部負責人王魯丹表示，相互保險是世界上主要的保險組織之一，在全球保險市場仍占有重要地位。根據國際合作社和相互保險協會(hui) (ICMIF)據統計，2014年全球互保保費收入1.3萬(wan) 億(yi) 美元，占全球保險市場份額的27.1%，廣泛應用於(yu) 歐美日等發達國家，尤其是高風險領域和中低收入人群。

互助和保險不能混淆

許多觀點認為(wei) ，網絡互助是一種互助保險。為(wei) 此，中國保監會(hui) 多次表示，互聯網平台推出的互助計劃在一定程度上擾亂(luan) 了正常的保險市場秩序，損害了消費者的正常權益，中國保監會(hui) 將加強對這些平台的監控和篩選，以互助計劃的名義(yi) ，實際非法經營保險業(ye) 務，將根據相關(guan) 法律法規堅決(jue) 打擊和禁止。

一些互助保險平台相關(guan) 負責人表示，保險監管機構禁止將網絡互助平台與(yu) 保險混淆，而不是禁止網絡互助。

一位保險業(ye) 內(nei) 人士表示：網絡互助與(yu) 互助保險的本質區別在於(yu) ，互助保險是一家正式的保險企業(ye) ，互助計劃是一種群體(ti) 自發行為(wei) ，沒有報告，沒有監督運營。業(ye) 內(nei) 人士認為(wei) ，網絡互助是一種民間自發的基層行為(wei) 。

沈鵬表示，網絡互助平台的潛在風險包括資本管理風險和道德風險。對此，水滴互助的反應是與(yu) 中國社會(hui) 福利基金會(hui) 達成合作，每月向中國社會(hui) 福利基金會(hui) 托管互助保障基金和眾(zhong) 籌基金，雙方將與(yu) 第三方機構共同核實疾病事件及後續賠償(chang) 。通過公開發行基金組織管理資金，在一定程度上避免了平台運營商虛構事件的道德風險，減少了監管的擔憂。

抗癌公社品牌負責人表示，抗癌公社既不屬於(yu) 保險，也不屬於(yu) 互助保險。雖然它有自己的公益色彩，但它仍然是一家以組織結構為(wei) 導向的互聯網技術公司。

事實上，與(yu) 傳(chuan) 統保險相比，互助保險和互聯網互助具有成本低、安全性高的特點。在互聯網的背景下，新技術的發展為(wei) 兩(liang) 者的生存提供了有利的條件。互聯網為(wei) 它提供了一個(ge) 開放的平台，聚集了更多需要同質風險安全的人。但開放的平台也帶來了一些安全風險。

金融創新必須遵紀守法

原保監會(hui) 副主席魏迎寧曾公開表示，互聯網保險到目前為(wei) 止，有許多業(ye) 務流程改造和產(chan) 品創新，但本質上仍然是傳(chuan) 統保險。如果有一種模式可能會(hui) 顛覆傳(chuan) 統的保險，那就是網絡互助平台。然而，互助平台應該首先解決(jue) 信用問題。金融的本質之一是信用問題。

據了解，絕大多數網絡互助沒有官方背景，這，這也意味著網民參與(yu) 互助計劃支付的資金在管理和風險控製方麵存在不確定性。一旦錢逃跑，會(hui) 員的利益就不會(hui) 得到保障。

許多相關(guan) 人士表示：互聯網互助是一件新事物。除了監管，監管總是落後於(yu) 新事物。這些互助計劃麵向互聯網+隻要不說自己是保險，監管部門就不方便幹預。

北京中高盛律師事務所律師李斌也表示，網絡互助計劃反映了許多互聯網公司在保險領域的商業(ye) 衝(chong) 動。可以理解的是，互聯網金融創新的監管政策滯後。需要強調的是，創新產(chan) 品必須遵守法律法規。

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