年複利高達9%！這是什麽神仙保單？

“隻交1萬(wan) 保費，55歲開始每年可領8萬(wan) 多赛马会老品牌网站，直到身故。”

真有這種天上掉餡餅的好事？

還真有。

一位網友分享了一份來自1996年的保單——

（圖源網絡）

它是傳(chuan) 統的養(yang) 老年金險，領取規則很簡單，隻要被保人活到一定年齡，就可以按月領取約定數額的赛马会老品牌网站，並且終身領取。

譜藍君測算後發現，這份保單的年化收益率，居然可以達到驚人的9%！

而現在，各種理財產(chan) 品打破剛兌(dui) ，不再保本保息，郭主席的諄諄教誨仍猶在耳……網友這份96年的老保單，不由得讓人流下了羨慕又懊悔的淚水啊！

（2018年6月陸家嘴論壇）

為(wei) 啥20多年前的保單收益率如此驚人？現在還有沒有這樣的產(chan) 品？今天咱們(men) 就來好好聊一聊。
主要內(nei) 容如下：

• 為什麽老保單收益率可達9%？
• 現在還有沒有這種高收益的產品？
• 利率下行，如何鎖定利率？
• 譜藍君總結

1996年，媽媽給2歲的孩子投保了這份養(yang) 老年金險。

躉交1萬(wan) 元，等孩子年滿55周歲，每個(ge) 月可以領7095元的赛马会老品牌网站，一年下來可以領到85140元。

現在被保人已經28歲了，那麽(me) 距離他可以開始領赛马会老品牌网站隻有27年的時間。

可能有人會(hui) 說，20多年後，每月7千元有什麽(me) 用？確實，考慮上通脹的因素，這筆錢放在未來並不能完全解決(jue) 赛马会老品牌网站問題。

但別忘了，這筆錢是可以終身領取的。隻要被保人活著就能一直領錢，活得越久，領得就越多。

領到60歲，累計領取51萬(wan) 元；領到80歲，累計領取221萬(wan) 元；領到100歲，累計領取391萬(wan) 元。

再回頭看，當初這份保單隻投入了1萬(wan) 元。1萬(wan) 元換上百萬(wan) 的赛马会老品牌网站，這怎麽(me) 算都不虧(kui) 吧？

就算隻領5年，領到60歲，IRR都已經超過7%了；再領到90歲，IRR竟然超過了9%！

這種收益水平的產(chan) 品放到現在，應該會(hui) 遭到哄搶。但在當時，大多數人還真看不上年複利9%的產(chan) 品。

因為(wei) 那個(ge) 時候的銀行存款利率高達10%左右，而且存期最長也就五年！在大多數人眼裏，年金險不僅(jin) 收益率比銀行存款低，還得等幾十年後才能取錢，因此更傾(qing) 向於(yu) 把錢存在銀行裏。 

但大家沒想到，1996年5月開始，央行八次降息。

短短九年間，一年期存款利率從(cong) 10.98%跳水到1.98%，銀行的高存款利率不複存在。

這時再回頭望去，就不得不佩服這位媽媽的先見之明了。

因為(wei) 她投保的這份年金險已經白紙黑字將領取金額寫(xie) 在了保單上，不論市場怎麽(me) 變動，到期時被保人依然該領多少就領多少，直接鎖定了終身的利率！

在大部分眼裏，當時那份年金保單利息不高，靈活性也比存款差；

但在有遠見的投資者眼裏，它可以終身鎖定現在的高利率，而且可以終身領取。

隨著時間的演變，這份保單的價(jia) 值也得以凸顯，愈覺珍貴！

放到現在，這類年複利9%的無風險資產(chan) 絕對是讓人躺賺的存在。

但很可惜，這種好事是輪不到咱們(men) 這代人了，因為(wei) 現在的產(chan) 品年複利最高不會(hui) 超過3.5%。

那為(wei) 什麽(me) 會(hui) 從(cong) 9%降到3.5%？這就得從(cong) 90年代末說起了——

在央行八次降息期間，大家看到銀行存款利率屢次下降，便轉投資收益穩當、預定利率高的理財險。

預定利率：即保險公司依據當時的經濟形勢，對公司未來資金投資回報率的假設。

不過咱們(men) 都知道，保險公司是做長期投資的，投資效益與(yu) 市場利率有密切聯係。

隨著銀行利率的下降，保險公司投資端的收益也跟著下降，實際收益率已無法覆蓋當初給客戶承諾的高利率。

但保單是具有法律效益的，該給的還是得給啊！這也就意味著，保險公司將麵臨(lin) “倒貼赤字”的風險。

因此，當時產(chan) 品賣得越多的保險公司，遭受的衝(chong) 擊也就越大，尤其是咱們(men) 熟知的“老三家”，虧(kui) 損金額高達上百億(yi) 元，這一段曆史也被業(ye) 內(nei) 稱為(wei) “利差損毒丸”。

後來，保監會(hui) 臨(lin) 危受命，於(yu) 1998年誕生，“防範利差損風險”也被提上了日程，此後保監會(hui) 對預定利率進行了多次調整：

1999年，壽險保單預定利率調整為(wei) 不超過2.5%；

2013年，普通型養(yang) 老年金保單提高到4.025%；

2019年至今，普通型養(yang) 老年金保單由4.025%下調為(wei) 3.5%。

這也是為(wei) 什麽(me) ，現在市場上的年金險產(chan) 品，都隻剩預定利率3.5%的了。

其實縱觀市場，不僅(jin) 年金險的利率在降低，銀行存款、貨幣基金、國債(zhai) 等大家覺得安全穩健的資產(chan) 利率也在持續走低。

銀行一年期存款利率，從(cong) 1993年的10.98%下降到如今的1.5%； 

貨幣基金餘(yu) 額寶利率，從(cong) 2013年的6%降到如今的1.9%； 

十年期國債(zhai) 利率，從(cong) 2013年的4.6%降到如今的2.8%。 

再放眼世界，不單單我國的利率在降，全球利率都在降，很多發達國家的利率都比我國低。

德國、法國、西班牙、荷蘭(lan) 等國家實行“零利率”，相當於(yu) 銀行隻是個(ge) 放錢的地方，你的錢是沒有利息的；

日本、瑞士等國家則實行“負利率”，別說收益了，哪怕隻是把錢放在銀行都要你交保管費。

按這個(ge) 趨勢發展下去，可以預見，不久的將來我國也會(hui) 步入後塵。

前央行行長周小川說過，“中國可以盡量避免快速地進入負利率時代”。言外之意就是，負利率一定會(hui) 到來，隻不過是時間問題罷了。 

既然利率下行是無法避免的了，那我們(men) 要做的就是學習(xi) 上麵那位媽媽的做法——盡早鎖定利率。

正如90年代的人們(men) 不覺得9%的收益率高一樣，現下很多人也看不上3.5%的收益率。

但按現在利率下行的形勢來看，3.5%已經是很可觀的收益了，而且還是長期鎖定的無風險利率。

以史為(wei) 鑒，再過十年、二十年，3.5%年複利產(chan) 品也將不複存在，成為(wei) 曆史長河中的“高利率”產(chan) 品。

所以，咱們(men) 更要未雨綢繆，盡早鎖定利率。

目前能夠鎖定利率的無風險資產(chan) 並不難找，年金險和增額終身壽險就是不錯的選擇。

這兩(liang) 種產(chan) 品都是白紙黑字將投資收益載明在保單上的，收益確定，不受市場波動影響。

而且優(you) 質的產(chan) 品收益水平也不差，大多可以做到無限趨近於(yu) 目前最高的預定利率3.5%。

至於(yu) 安全性，大家就更不用擔心了，赛马会APP下载官网向來有《保險法》、《合同法》等多部法律托底，再加上銀保監會(hui) 的強力監管，保單絕對安全可靠。

（我們(men) 的保單有什麽(me) 保障？→《我投的保險靠譜嗎？萬(wan) 一保險公司倒閉了怎麽(me) 辦？》）

所以，年金險和增額終身壽險作為(wei) 長期鎖定利率的工具，是值得大家盡早上車的~

不久前譜藍君專(zhuan) 門給大家挑選出了目前市場上優(you) 質的增額終身壽險、年金險產(chan) 品，可以點擊查看：《5月理財險榜單，有哪些安全、收益好的選擇？》

能夠趕上年複利9%這趟產(chan) 品快車的朋友，無疑是幸運的。

沒趕上車的朋友也不必可惜，以史為(wei) 鑒，趕緊抓住當下3.5%的這個(ge) 機會(hui) ，將來你也會(hui) 感謝自己當初的遠見抉擇。

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