“負麵清單”對增額壽險做出哪些規定？對我們有什麽影響？

“人紅是非多”，這句話放在保險上同樣適用。

深受市場青睞的增額終身壽險最近又又又雙叕被“通報”了……

早在去年年底，互聯網保險新規落地，就有一大批增額終身壽和養(yang) 老年金產(chan) 品在互聯網渠道的銷售受到了限製。

這才2個(ge) 月的功夫，下架潮再次卷土重來，而且這次更狠！上一刀，砍在了渠道上，這一刀則是直接砍到產(chan) 品上了!

起因是銀保監下發了最新的“負麵清單”，直指目前增額終身壽增額利率太高、減保過於(yu) 靈活等問題，要求保險公司進行整改。

監管再次縮緊，增額終身壽險又要進入行業(ye) 大調整了，目前已有部分保險公司官宣了產(chan) 品下架的消息，當中也不乏高人氣的網紅產(chan) 品。

那麽(me) 監管部門到底說了啥，都意味著什麽(me) ？對我們(men) 有什麽(me) 影響？後續還能買(mai) 到更好的產(chan) 品嗎？

今天我們(men) 就來好好說一說。

主要內(nei) 容如下：

• “負麵清單”對增額壽險做出哪些規定？
• “負麵清單”對我們有什麽影響？
• 譜藍君總結

二月初，銀保監會(hui) 一紙“負麵清單”下發，保險圈頓時抖三抖，多款增額終身壽被限時或限額停售。
啥是“負麵清單”？

就是銀保監對人身險產(chan) 品進行專(zhuan) 項核查之後，將一些產(chan) 品的違規行為(wei) 匯總發給保險公司，讓保司該變更變更、該下架下架、該停售停售。

像這次2022年版人身保險負麵清單中，就有3條是直接點名了增額壽：

為(wei) 什麽(me) 這三條內(nei) 容會(hui) 導致大波增額壽產(chan) 品停售呢？

接下來咱們(men) 逐條來說~

1、增額終身壽險的保額遞增比例超過定價(jia) 利率，存在嚴(yan) 重誤導隱患

現在增額終身壽的定價(jia) 利率是3.5%，這是監管統一規定的。

而市麵上有一些產(chan) 品的有效保額以3.6%、3.8%甚至4%複利遞增。

要注意的是，這裏的複利指的是保額，保額隻跟身故/全殘賠付責任相關(guan) ，跟實際收益沒有半毛錢關(guan) 係，保額利率≠實際利率。

但很多業(ye) 務員在銷售產(chan) 品時，往往用這個(ge) 增額利率來誇大產(chan) 品的收益率，讓客戶誤以為(wei) 保單的現金價(jia) 值就是以3.8%甚至4%遞增，這種行為(wei) 就屬於(yu) 銷售誤導了。

所以說，監管為(wei) 了避免這種情況，要求後續開發的產(chan) 品有效保額按照3.5%遞增。而目前市麵上有效保額遞增比例在3.5%以上的產(chan) 品，就要退出市場了。

2、增額終身壽險的減保比例設計不合理；加保設計存在變相突破定價(jia) 利率風險

先來說說減保。目前市麵上仍有一些增額壽產(chan) 品對減保是不設限製的，投保人想什麽(me) 時候取就什麽(me) 時候取，想取多少就取多少。

對於(yu) 消費者來說，這樣的產(chan) 品還挺優(you) 秀的，流動性好，非常靈活。

但在監管看來，保險公司賣這樣的產(chan) 品卻有很大隱患的。

要知道保險公司收了保費後是要拿去投資的，而投資獲得回報需要一定時間。

而如果增額終身壽能夠靈活支取，消費者一看到回本了，收益還不錯，短期退保可能性就大，這樣一來就影響到了保險公司長期的現金流了。

因此，新出的增額終身壽產(chan) 品，都要對減保比例做限製了。

比如某增額壽險的減保規則：合同生效滿5年後才可以減保，且每年取現不超過已交保費的20%。

再說加保。

在利率長期下行的大趨勢下，增額壽的加保功能對客戶來說是非常寶貴的，尤其是那些把加保責任明確寫(xie) 入合同的產(chan) 品。

但對於(yu) 保險公司來說，這也是要承擔很大風險的。比如說，有些90年代的老保單預定利率高達9%左右，如果這些保單約定了可以加保，保單持有人現在繼續把錢投進去享受9%的高利率，那保險公司就要虧(kui) 慘了。

所以往後增額終身壽險的加保約定，大概率不會(hui) 再出現在合同條款裏了。

像某增額壽產(chan) 品近日就刪除了原有條款中關(guan) 於(yu) “加保”的文字描述內(nei) 容。

以後買(mai) 的保單，想要加保可就難了~

3、產(chan) 品現金價(jia) 值計算不符合一般精算原理，存在長險短做風險。

這一條主要針對的是一些現價(jia) 增長過快的增額壽險。比如有的產(chan) 品五年繳費第五年現金價(jia) 值就已經超過總保費了，投保人就可以自由退保或減保了。

這對於(yu) 我們(men) 消費者來說當然是好事，早回本，早升值，退保也無損失。

這樣的產(chan) 品，相當於(yu) 保險公司提前把收益先給到了投保人，而保險公司自己要承擔的風險是：有可能拿去投資的保費還沒來得及賺到錢，客戶就已經退保了……

長期來說，也是會(hui) 威脅到保險公司的穩定運營。

監管大棒在前，不少保險公司已經開始自發性地審視自家產(chan) 品，該整改的整改，該停售的停售了。

那對我們(men) 消費者有什麽(me) 影響呢？

首先，對於(yu) 之前已經投保的朋友來說，你手裏的增額壽保單是不會(hui) 受到影響的，當初簽合同的條款怎麽(me) 寫(xie) 的，之後就怎麽(me) 兌(dui) 現。

對於(yu) 想投保但還未投保的朋友來說，還未停售的增額壽產(chan) 品還能買(mai) 嗎？

可以。而且要抓緊時間買(mai) ，因為(wei) 分分停售就買(mai) 不到了。

所有產(chan) 品都是之前經過監管審批才上架銷售的，是合法合規的，我們(men) 在停售之前成功投保後，保險公司也是必須按照合同約定兌(dui) 付保單利益的，不管是現金價(jia) 值增長，還是加減保功能。

那麽(me) 對於(yu) 還在觀望的朋友們(men) 來說，以後會(hui) 有更優(you) 秀的增額壽險嗎？

答案很不樂(le) 觀。從(cong) 現有的文件來看，監管的態度已經非常明確了，以後新出的增額壽險會(hui) 有3個(ge) 特點：

1、保額遞增比例不會(hui) 超過3.5%；

2、現金價(jia) 值增速放緩，五年交費五年就回本的產(chan) 品不太可能會(hui) 有了；

3、減保政策收緊，新出的產(chan) 品可能都會(hui) 對減保比例做出限製；加保寫(xie) 入合同的產(chan) 品，現在本來就少，以後會(hui) 更稀缺。

總的來說，監管出這些新規，是從(cong) 整個(ge) 保險行業(ye) 的大局出發，對長久穩定發展是好事。但對於(yu) 我們(men) 消費者來說，以後買(mai) 到的產(chan) 品確確實實是會(hui) 差一些的。

俗話說：種一棵樹最好的時間是十年前，其次就是現在。買(mai) 保險也是同理。

如果有看好的增額壽產(chan) 品，譜藍君建議是盡早下手。畢竟隨著監管收緊、利率下行，越往後能買(mai) 到的，隻能是加減保更嚴(yan) 格，收益更低的產(chan) 品了。

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